中文字幕高清在线,中文字幕在线电影观看,中文字幕在线看,免费国产一区二区三区,男攻调教双性男总裁,热热涩热热狠狠色香蕉综合,亚洲精品网站在线观看不卡无广告

公司盡職調(diào)查報(bào)告

時(shí)間:2024-10-04 01:43:46 報(bào)告 我要投稿

公司盡職調(diào)查報(bào)告

  當(dāng)某一情況或事件需要弄明白時(shí),務(wù)必需要展開調(diào)查,并將探尋到的規(guī)律和經(jīng)驗(yàn)寫進(jìn)調(diào)查報(bào)告。為了讓您不再為寫調(diào)查報(bào)告頭疼,以下是小編為大家整理的公司盡職調(diào)查報(bào)告,僅供參考,歡迎大家閱讀。

公司盡職調(diào)查報(bào)告

  公司盡職調(diào)查報(bào)告1

  一、公司債務(wù)問(wèn)題分析

  首先在進(jìn)行盡職調(diào)查報(bào)告中相關(guān)問(wèn)題分析前,應(yīng)該掌握兩個(gè)關(guān)鍵概念,一是財(cái)務(wù)盡職調(diào)查,財(cái)務(wù)盡職調(diào)查在控股中相對(duì)較常見,一般是控股方委托第三方對(duì)目標(biāo)方進(jìn)行企業(yè)相關(guān)情況的調(diào)查,并對(duì)目標(biāo)企業(yè)相關(guān)資料進(jìn)行調(diào)查整理,得出盡職調(diào)查報(bào)告,為相關(guān)決方或者投資方提供決策依據(jù),具備一定資格的會(huì)計(jì)事務(wù)所通常扮演著第三方的角色。二是債務(wù)黑洞,會(huì)計(jì)上并沒(méi)有債務(wù)黑洞這一概念的標(biāo)準(zhǔn)定義,眾所周知,黑洞是天文學(xué)中的相關(guān)概念,在會(huì)會(huì)計(jì)中加以應(yīng)用主要是為了表明債務(wù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中,特別是涉及到企業(yè)控股活動(dòng)時(shí),要充分意識(shí)被控股企業(yè)即目標(biāo)企業(yè)是否與第三方存在著隱性債務(wù),通過(guò)對(duì)北京xx公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告,我們可以從以下幾個(gè)方面來(lái)對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)分析以此來(lái)判斷該目標(biāo)公司是否存在著債務(wù)黑洞。

  1、目標(biāo)公司提供的公司報(bào)表。判斷目標(biāo)公司是否存在著債務(wù)黑洞,最重要的證據(jù)來(lái)自目標(biāo)公司提供的相關(guān)報(bào)表,這應(yīng)該包括目標(biāo)公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、利潤(rùn)分配表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告等,在北京xx公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告中,并沒(méi)有提供上述目標(biāo)公司的資產(chǎn)報(bào)表情況,只是提到了目標(biāo)公司擁有的主要財(cái)產(chǎn)、目標(biāo)公司的重大債權(quán)債務(wù)以及對(duì)外重大投資和關(guān)聯(lián)方等,在主要財(cái)產(chǎn)上對(duì)目標(biāo)公司固定資產(chǎn)、商標(biāo)專利、土地使用權(quán)等,并不能據(jù)此深入了解目標(biāo)公司主要資產(chǎn)情況。在負(fù)債方面,報(bào)告中列出了目標(biāo)公司與北京物美公司之間的債務(wù)情況,也不能全面了解目標(biāo)公司的總體負(fù)債情況。

  2、目標(biāo)公司提供的資金融通文件。在北京xx公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告中主要是列舉了目標(biāo)公司從xx年2月20日到xx年11月28日間7次股權(quán)轉(zhuǎn)讓,并沒(méi)有對(duì)目標(biāo)公司重要的資金融通情況進(jìn)行披露,特別是目標(biāo)公司的貸款合同或者是涉及到目標(biāo)公司于其他公司資金融通的情況的相關(guān)文件,也可以是目標(biāo)公司將要簽署的貸款合同等,這對(duì)判斷目標(biāo)公司是否存在債務(wù)黑洞具有十分重要的意義。單從盡職調(diào)查報(bào)告列出的幾點(diǎn)無(wú)法準(zhǔn)確的判斷目標(biāo)公司是否存在債務(wù)黑洞。目標(biāo)公司的7次股權(quán)轉(zhuǎn)讓和一次增資,只能反映目標(biāo)公司控股情況和注冊(cè)資本變動(dòng)情況。目標(biāo)公司資金融通文件中還沒(méi)有披露目標(biāo)公司是否存在三角債務(wù),或者目標(biāo)公司是否存在向其他公司提供債務(wù)擔(dān)保,當(dāng)然這里所說(shuō)的擔(dān)保有有幾個(gè)特點(diǎn),一是擔(dān)保形式不局限于資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、留置、向第三方出具的訂金等,二是擔(dān)保的數(shù)額應(yīng)該能夠?qū)菊=?jīng)營(yíng)產(chǎn)生不良良性,并且其所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)公司無(wú)法承擔(dān)。

  綜上所述,根據(jù)北京xx公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告并結(jié)合相關(guān)理論知識(shí)分析,認(rèn)為目標(biāo)公司債務(wù)黑洞情況無(wú)法確認(rèn),這一結(jié)論的得出主要是依據(jù)目標(biāo)公司報(bào)表和目標(biāo)公司資金融通文件不充分。無(wú)法具體判斷目標(biāo)公司的債務(wù)情況,也就無(wú)法判斷目標(biāo)公司是否存在隱性債務(wù)問(wèn)題。

  二、控股出資情況分析

  一般情況下,要實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的控制,要實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司股權(quán)的控制,可以分為對(duì)上市公司控制、對(duì)非上市公司控制、對(duì)子公司控制、對(duì)合營(yíng)公司和聯(lián)營(yíng)企業(yè)控制,在會(huì)計(jì)中控制是指能夠?qū)δ繕?biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)或者經(jīng)營(yíng)權(quán)施加重要影響,而且還要能夠從控制目標(biāo)企業(yè)中實(shí)現(xiàn)獲益,這是對(duì)目標(biāo)企業(yè)實(shí)現(xiàn)控制的最主要標(biāo)志,眾所周知,控制的主體具有唯一性,當(dāng)然這種控制主要表現(xiàn)在通過(guò)簽署投資協(xié)議,擁有被投資企業(yè)半數(shù)以上表決權(quán),通過(guò)北京xx公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告,我們可以看出目標(biāo)公司總共進(jìn)行了7次股權(quán)轉(zhuǎn)讓,并且調(diào)查報(bào)告顯示,在xx年12月3日,百誠(chéng)來(lái)實(shí)業(yè)出資2700萬(wàn)元,出資比例占90%,藍(lán)海投資出資300萬(wàn),出資比例占10%,都是以貨幣出資方式,因此可以看出在經(jīng)過(guò)幾次股權(quán)交易后,目標(biāo)公司基本上已經(jīng)被白誠(chéng)來(lái)實(shí)業(yè)所控制,其出資比例已經(jīng)占出資額的90%,而藍(lán)海出資300萬(wàn),占10%,這是基本情況,要實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)公司的控股,可以通過(guò)收購(gòu)百誠(chéng)來(lái)實(shí)業(yè)股權(quán)的55%,也就是出資1485萬(wàn)元,進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制,業(yè)務(wù)出資1485萬(wàn)元后,目標(biāo)企業(yè)的'股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化,百誠(chéng)來(lái)實(shí)業(yè)出資額下降到1215萬(wàn)元,而藍(lán)海投資股權(quán)不變,這樣就可以實(shí)現(xiàn)對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制即占55%股權(quán)擁有絕對(duì)話語(yǔ)權(quán)。

  三、債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避分析

  在進(jìn)行目標(biāo)公司控股時(shí),應(yīng)該最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),結(jié)合北京xx公司提供的盡職調(diào)查報(bào)告以及股權(quán)控股風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論,認(rèn)為在進(jìn)行目標(biāo)公司股權(quán)控股時(shí)要注意以下幾點(diǎn):

  1、目標(biāo)企業(yè)是否具有控股價(jià)值

  要最大限度的降低控股風(fēng)險(xiǎn),首先要重視對(duì)所控股企業(yè)價(jià)值評(píng)估,也就說(shuō)被控股企業(yè)有沒(méi)有控股的價(jià)值,沒(méi)有控股的價(jià)值而強(qiáng)行要進(jìn)行控股,這是最大的風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槠髽I(yè)是盈利性組織,其終極目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的盈利,北京xx公司提供的盡職調(diào)查報(bào)中并沒(méi)有對(duì)目標(biāo)公司在資產(chǎn)、負(fù)責(zé)方面進(jìn)行詳細(xì)的披露,這對(duì)控股方進(jìn)行債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避十分不利。

  2、要對(duì)控股風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別

  要最大限度的降低目標(biāo)公司控股風(fēng)險(xiǎn),需要借助一定的財(cái)務(wù)工具,特別是財(cái)務(wù)報(bào)表這一工具的運(yùn)用十分重要,對(duì)控股風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別判斷要利用盡職報(bào)告中財(cái)務(wù)分析結(jié)論,不能忽視的另一個(gè)方面是所控股的目標(biāo)公司在全國(guó)同行業(yè)中處于什么地位或者在現(xiàn)行國(guó)家政策法規(guī)下目標(biāo)企業(yè)所在的產(chǎn)業(yè)面臨著那些挑戰(zhàn)和機(jī)遇,要做到在微觀上重視目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化,在宏觀上對(duì)行業(yè)經(jīng)營(yíng)大環(huán)境變化的把握等。在盡職調(diào)查報(bào)告中,對(duì)目標(biāo)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的詳細(xì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也沒(méi)有進(jìn)行披露,特別是目標(biāo)公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力、債務(wù)償還能力、現(xiàn)金流情況、債務(wù)結(jié)構(gòu)等都沒(méi)有進(jìn)行深入剖析,這客觀上也對(duì)分析目標(biāo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)了挑戰(zhàn)。

  3、要對(duì)重大交易或者合同影響進(jìn)行評(píng)估

  在北京xx公司提供的盡職調(diào)查報(bào)中,對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行的重大交易和重大合同進(jìn)行了揭示,主要是披露了中融盛世代為墊付的地價(jià)款29,035,797.62元。根據(jù)目標(biāo)公司xx年12月8日出具的《確認(rèn)函》,截至xx年12月8日,除《審計(jì)報(bào)告》中披露的目標(biāo)公司應(yīng)付前關(guān)聯(lián)股東中融盛世代為墊付的地價(jià)款29,035,797.62元外,目標(biāo)公司目前沒(méi)有其他重大關(guān)聯(lián)交易情況,對(duì)這次重大交易對(duì)目標(biāo)公司產(chǎn)生的后期影響也沒(méi)有進(jìn)行評(píng)估,所以要防范債務(wù)黑洞必須要對(duì)重大交易或者合同的影響進(jìn)行評(píng)估,這能夠第一時(shí)間給投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估提高判斷資料和決策依據(jù)。

  4、要對(duì)目標(biāo)企業(yè)與第三方訴訟和擔(dān)保情況進(jìn)行摸底

  判斷目標(biāo)公司是否存在債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn),最重要的一個(gè)環(huán)節(jié)就是要對(duì)目標(biāo)公司進(jìn)行第三方訴訟和擔(dān)保情況摸底,要搞清楚目標(biāo)公司是否存在對(duì)外擔(dān);蛘叩盅夯蛘咂渌问降膿(dān)保、訴訟情況,因?yàn)檫@些因素都是帶來(lái)債務(wù)黑洞的潛在因素,盡職調(diào)查也要關(guān)注這一點(diǎn),北京xx公司提供的盡職調(diào)查報(bào)中指出于xx年11月21日,目標(biāo)公司與北京海龍進(jìn)出口服務(wù)公司簽署《項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》,北京海龍進(jìn)出口服務(wù)公司將北京市朝陽(yáng)區(qū)南磨房鄉(xiāng)建設(shè)的非貿(mào)易物品監(jiān)管中心綜合樓項(xiàng)目(即利鴻大廈)以3,780萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給目標(biāo)公司。因此在進(jìn)行目標(biāo)公司債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)控制時(shí),要對(duì)這一項(xiàng)重大交易進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和全面評(píng)估。

  四、分析結(jié)論

  根據(jù)北京xx公司提供的盡職調(diào)查報(bào),可以進(jìn)行如下判斷,第一該盡職報(bào)告中對(duì)目標(biāo)公司相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)披露不夠充分,無(wú)法對(duì)該目標(biāo)公司是否存在財(cái)務(wù)黑洞作出準(zhǔn)確判斷,結(jié)合盡職調(diào)查報(bào)告,認(rèn)為該目標(biāo)企業(yè)存在潛在的債務(wù)糾紛但是這無(wú)法表明目標(biāo)企業(yè)存在巨大財(cái)務(wù)黑洞;第二,盡職調(diào)查報(bào)告中對(duì)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)行了披露,根據(jù)控股需要可以收購(gòu)55%股份實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股,即出資金額為1485萬(wàn)元,當(dāng)然這這是其中一種控股方案;第三,由于北京xx公司提供的盡職調(diào)查報(bào)結(jié)論中提到該目標(biāo)公司存在潛在的債務(wù)糾紛并給出了相應(yīng)指導(dǎo)意見,結(jié)合債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制相關(guān)理論,提出了四個(gè)維度來(lái)控制目標(biāo)公司債務(wù)黑洞風(fēng)險(xiǎn)。

  公司盡職調(diào)查報(bào)告2

  一、盡職調(diào)查目標(biāo)

  1、弄清楚兼并或控制目標(biāo)公司對(duì)收購(gòu)方的股東來(lái)說(shuō)是否具有長(zhǎng)期的利益;

  2、了解目標(biāo)公司價(jià)值如何;

  3、判斷收購(gòu)方是否有能力進(jìn)行此次收購(gòu)。

  二、盡職調(diào)查范圍及內(nèi)容

  (一)盡職調(diào)查基本內(nèi)容

  1、深入了解并購(gòu)雙方的合法性、合法名稱,公司可以合法存續(xù)的期間。通過(guò)閱讀公司章程和公司的會(huì)議記錄了解是否有與國(guó)家或當(dāng)?shù)氐南嚓P(guān)法律法規(guī)相抵觸的內(nèi)容,是否包含限制公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的條款。即首先確認(rèn)公司是否是一個(gè)合法的法人組織,公司的章程是否合法,公司的業(yè)務(wù)范圍有多大,以確定準(zhǔn)備收購(gòu)的是一家可以合法正常經(jīng)營(yíng)什么業(yè)務(wù)的公司及并購(gòu)雙方的大致業(yè)務(wù)對(duì)接性。

  2、了解并購(gòu)雙方擁有和發(fā)行各種股份(普通股、優(yōu)先股或可轉(zhuǎn)債等)的全部歷史和現(xiàn)狀。即深入了解并購(gòu)雙方股權(quán)結(jié)構(gòu)的演化情況,以清晰地把握公司股份發(fā)行、轉(zhuǎn)讓、注銷及交易的全過(guò)程,清楚地了解公司在發(fā)行股票的過(guò)程中是否符合相關(guān)的法律法規(guī),并確定并購(gòu)方在持有多少目標(biāo)公司股份時(shí)就可以最低限度地控制該公司了,或持有多少股就可以擁有公司多大的控股權(quán)了。

  3、通過(guò)了解并購(gòu)雙方公司章程和會(huì)議記錄,看看是否規(guī)定了公司股權(quán)交易的特別條款、公司董事選舉或改選的特別規(guī)定、公司控制權(quán)轉(zhuǎn)移方面的特別條款,看看是否存在股權(quán)交易的優(yōu)先順序規(guī)定、限制特定證券發(fā)行的條款、限制發(fā)債的條款、反接管的條款,這包括收購(gòu)時(shí)是否需要對(duì)公司董事、高管進(jìn)行高額補(bǔ)償,確定收購(gòu)公司、轉(zhuǎn)移公司的控制權(quán)所需要的條件,以防備在收購(gòu)中遇到限制收購(gòu)股權(quán)、不準(zhǔn)利用被收購(gòu)公司資產(chǎn)融資及各項(xiàng)反收購(gòu)措施的抵抗;

  4、通過(guò)閱讀并購(gòu)雙方公司董事會(huì)的會(huì)議記錄及相關(guān)的文件,了解公司是否做過(guò)重大風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)決策,公司是否有較重大的法律訴訟在身,以便為盡職調(diào)查時(shí)的財(cái)務(wù)情況調(diào)查和法律情況調(diào)查做準(zhǔn)備;

  5、并購(gòu)雙方的下屬公司、子公司、在海外經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的有關(guān)文件,公司及所屬機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)圖,公司及所屬機(jī)構(gòu)與其他公司簽署的有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)管理、所有權(quán)、控制權(quán)、優(yōu)先購(gòu)買權(quán)等方面的協(xié)議,最近數(shù)年公司的主要公告等。以深入了解子公司和海外公司的有關(guān)情況;知道公司的組織結(jié)構(gòu),清楚在進(jìn)一步的盡職調(diào)查中針對(duì)什么問(wèn)題去找什么部門;并找出公司對(duì)外簽署的協(xié)議和董事會(huì)的決議中可能存在的重大并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

  (二)反映并購(gòu)雙方行業(yè)情況的內(nèi)容

  1、目的

  理解公司所處的宏觀大環(huán)境,行業(yè)所處的生命周期和前景,市場(chǎng)的規(guī)模、整合度,公司與其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的各自特點(diǎn)和所占市場(chǎng)份額,今后面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

  2、需要注意的問(wèn)題

  1)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r對(duì)公司的影響?

  2)行業(yè)整體是否處于上升期或是衰退期?

  3)技術(shù)變革是否有可能使行業(yè)不復(fù)存在?

  4)是否有新的內(nèi)資或外資的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入從而帶來(lái)更好的產(chǎn)品或引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)?

  5)公司是否有區(qū)別于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)勢(shì)?

  6)公司的市場(chǎng)份額是否有下滑趨勢(shì)

  3、資料搜索指南

  1)行業(yè)年鑒、期刋

  2)行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站

  3)市場(chǎng)調(diào)研顧問(wèn)報(bào)告

  4)公司文件中對(duì)行業(yè)的分析報(bào)告

  5)分析師對(duì)行業(yè)的分析報(bào)告

  6)可比公司招股書、招債書或定期報(bào)告中對(duì)行業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)的描述

  7)新聞檢索

  (三)反映并購(gòu)雙方業(yè)務(wù)發(fā)展情況的內(nèi)容

  1、目的

  理解公司業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)的各主要方面,從側(cè)面驗(yàn)證公司的優(yōu)勢(shì)和不足以及公司發(fā)展戰(zhàn)略的有效性,對(duì)兼并收購(gòu)后所能產(chǎn)生的收入和成本等方面協(xié)同效應(yīng)作估計(jì)。

  2、需要注意的問(wèn)題

  1)董事會(huì)記錄和決議中對(duì)過(guò)往成績(jī)和失誤的分析和對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略的決策性意見

  2)分銷商、客戶的集中度是否過(guò)高?

  3)產(chǎn)品單價(jià)是否下滑嚴(yán)重?

  4)新產(chǎn)品是否曾不斷成功推出?

  5)供應(yīng)商的集中度和依賴度是否過(guò)高?

  6)與分銷商和供應(yīng)商在價(jià)值鏈中所處的談判地位是否在削弱?

  7)生產(chǎn)制造是否有安全隱患,是否符合投資方當(dāng)?shù)氐陌踩螅?/p>

  8)生產(chǎn)產(chǎn)能是否存在瓶頸而需立即擴(kuò)建?

  9)是否需要?jiǎng)舆w?

  10)預(yù)期有哪些新產(chǎn)品在近期上市?

  11)對(duì)行業(yè)特殊領(lǐng)域如技術(shù)先進(jìn)性、房地產(chǎn)凈資產(chǎn)值等需要專業(yè)顧問(wèn)評(píng)估意見。

  3、資料搜索指南

  1)公司提供的內(nèi)部資料。

  2)公司的網(wǎng)站、管理層報(bào)告、招股書、招債書、定期報(bào)告和公告。

  3)分析師、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)于公司的分析報(bào)告。

  (四)反映并購(gòu)雙方財(cái)務(wù)信息情況的內(nèi)容

  1、目的

  理解公司財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)假設(shè),確保公司的作為估值基礎(chǔ)的預(yù)測(cè)的合理性和在近期和遠(yuǎn)期的可實(shí)現(xiàn)性;確認(rèn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性,理解生成財(cái)務(wù)報(bào)表背后的內(nèi)控機(jī)制、報(bào)告機(jī)制、會(huì)計(jì)假設(shè)和估計(jì),對(duì)歷史財(cái)務(wù)報(bào)表作趨勢(shì)分析,對(duì)公司的稅務(wù)合規(guī)性進(jìn)行確認(rèn)。

  2、需要注意的問(wèn)題

  1)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)(包括重大虧損或高額盈利)情況,虧損(如有)的原因是什么?

  2)公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)方向;

  3)根據(jù)近期計(jì)劃或規(guī)劃進(jìn)行的投資項(xiàng)目可能對(duì)公司的控制權(quán)、資金、債務(wù)等方面造成哪些負(fù)面影響?

  4)近期是否曾更換審計(jì)師?審計(jì)師報(bào)告是否有保留意見?審計(jì)內(nèi)容中對(duì)管理層的建議內(nèi)容是否較長(zhǎng)且指出內(nèi)控的許多不足?

  5)會(huì)計(jì)政策是否與投資方所在國(guó)有很大出入?

  6)對(duì)壞帳等的會(huì)計(jì)估計(jì)是否過(guò)于樂(lè)觀和寬松?

  7)存貨和應(yīng)收帳款帳齡分析

  8)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同期比較變化的.原因和業(yè)務(wù)上的推動(dòng)因素?

  9)按產(chǎn)品或地域分的分部會(huì)計(jì)報(bào)表分析

  10)按產(chǎn)品或地域分的銷量和單價(jià)、毛利、促銷費(fèi)用、管理人員數(shù)量和人均開支、研發(fā)人員數(shù)量和人均開支、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率,應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率、資本開支占收入比例等比較分析

  11)擔(dān)保訴訟等或有負(fù)債的詳細(xì)分析,包括公司與子公司各項(xiàng)擔(dān)保、保單、委托理財(cái)?shù)葏f(xié)議造成或有負(fù)債的潛在影響分析;如果是外債,還需對(duì)國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)及匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析;

  12)目前的稅收優(yōu)惠是否在兼并收購(gòu)后還能延續(xù)?公司歷史賦稅是否合規(guī)?避稅操作是否合法?

  13)企業(yè)是否已對(duì)主要資產(chǎn)投保?

  14)土地使用證、房產(chǎn)權(quán)證是否完備?

  3、資料搜索指南

  1)歷史財(cái)務(wù)報(bào)表及附注

  2)對(duì)歷史業(yè)績(jī)的管理層分析與討論

  3)公司提供的未來(lái)5–10年的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

  4)公司提供的過(guò)去2年及今后2年的按季度的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)

  5)過(guò)去的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與實(shí)際的偏差

  6)財(cái)務(wù)報(bào)表及附注

  7)會(huì)計(jì)師對(duì)管理層的建議書

  8)獨(dú)立會(huì)計(jì)師盡職調(diào)查報(bào)告

  9)可比公司對(duì)其財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的管理層分析和討論

  (五)反映并購(gòu)雙方法律和監(jiān)管環(huán)境情況的內(nèi)容

  1、目的

  確保公司依法成立并擁有經(jīng)營(yíng)其業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照,找出任何實(shí)際的和潛在的法律訴訟;理解公司所處的政治和監(jiān)管環(huán)境,理解兼并收購(gòu)所涉及的審批程序,以便及早開展游說(shuō)工作、獲得支持、降低獲準(zhǔn)審批的不確定性

  2、需要注意的問(wèn)題

 。1)法律

  1)營(yíng)業(yè)執(zhí)照是否有效?是否按時(shí)進(jìn)行年檢?

  2)所有權(quán)結(jié)構(gòu)是否明確?(上市公司)股權(quán)是否已抵押或質(zhì)押?

  3)主要合同是否合規(guī)?是否有特殊性條款會(huì)對(duì)公司兼并收購(gòu)后造成不利?續(xù)簽有何條件?

  4)公司、子公司相關(guān)法律協(xié)議可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn);

  5)公司成立是否有相關(guān)部門的審查批準(zhǔn)?

  6)是否有任何產(chǎn)品責(zé)任、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、勞資關(guān)系等方面的訴訟或訴訟威脅。

  7)將來(lái)法律法規(guī)的發(fā)展趨勢(shì)對(duì)公司產(chǎn)生什么影響?

 。2)監(jiān)管

  1)有哪些政府部門會(huì)對(duì)公司有管轄權(quán)?

  2)各政府部門之間如何協(xié)調(diào)?

  3)是否有對(duì)公司業(yè)務(wù)有直接或間接影響的新法規(guī)或條例出臺(tái)?例如對(duì)產(chǎn)品定價(jià)的限制,對(duì)反壟斷的審閱要求,對(duì)資產(chǎn)充足率的底限。

  4)公司需要承擔(dān)什么樣的社會(huì)責(zé)任?是否有普遍服務(wù)義務(wù)?

  5)公司、子公司及海外公司是否涉及重大訴訟或相關(guān)司法程序?公司的董事會(huì)與高管是否涉及重大訴訟或相關(guān)的司法程序?并判斷這類或有訴訟會(huì)對(duì)公司及此次并購(gòu)交易造成何種影響及帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

  3、資料檢索指南

  1)公司章程股東協(xié)議。

  2)董事會(huì)記錄和決議。

  3)主要合同(采購(gòu)、銷售、管理層、關(guān)聯(lián)交易)。

  4)訴訟文件。

  5)知識(shí)產(chǎn)權(quán)文件。

  6)新聞檢索。

  7)公司工商登記檢索。

  8)相關(guān)法律、法規(guī)。

  9)行業(yè)管理?xiàng)l例。

  10)產(chǎn)業(yè)政策。

  11)政府鼓勵(lì)或限制的措施。

  (六)反映并購(gòu)雙方人事情況的內(nèi)容

  1、目的

  理解目前的人事制度、人力資源結(jié)構(gòu),確保沒(méi)有對(duì)社保機(jī)構(gòu)拖欠員工福利,提前為兼并收購(gòu)帶來(lái)的人事變動(dòng)做好準(zhǔn)備。

  2、需要注意的問(wèn)題

  1)兼并收購(gòu)后對(duì)目前管理層的安置?

  2)是否需要簽非競(jìng)爭(zhēng)承諾?

  3)對(duì)管理層的考核和激勵(lì)機(jī)制是否有效?能否留住人才?

  4)員工的工資水平在行業(yè)中是否有競(jìng)爭(zhēng)力?

  5)員工的離職率是否高于行業(yè)平均水平?

  6)是否存在人員過(guò)剩?

  7)員工合約中對(duì)于裁員有何賠償要求?

  8)國(guó)有企業(yè)職工安置是否符合當(dāng)?shù)刂鞴懿块T的要求?

  3、資料搜索指南

  1)組織結(jié)構(gòu)圖

  2)人事制度手冊(cè)

  3)管理層簡(jiǎn)歷

  4)公司提供的人事工作報(bào)告

  (七)反映并購(gòu)交易事項(xiàng)的專門內(nèi)容

  1、目的

  深入了解該次并購(gòu)的方案內(nèi)容的合理性、可行性,融資(如有)擔(dān)保的充分性和有效性,確保本次并購(gòu)交易及所需要件的合法、完備,確保該并購(gòu)交易不會(huì)因?yàn)槿鄙儆袡?quán)部門的批準(zhǔn)而被最終撤銷。

  2、需要注意的問(wèn)題

  1)對(duì)收購(gòu)兼并的審批程序如何?確保獲得各審批程序的所需批文;

  2)此次并購(gòu)是否涉及違反反壟斷法?

  3)此次并購(gòu)如涉及國(guó)有資產(chǎn),是否具有相應(yīng)國(guó)資管理部門的批準(zhǔn)?

  4)為并購(gòu)融資(如有)提供的各項(xiàng)擔(dān)保、質(zhì)押是否充分和有效?

  5)此次并購(gòu)交易的方案(如有)是否合理、可行,如該方案為并購(gòu)方提供,了解其意圖并對(duì)其可行性進(jìn)行分析。

  3、資料搜索指南

  1)并購(gòu)方案(如有)、合同或協(xié)議、原有債權(quán)債務(wù)的處理方案,股份制企業(yè)董事會(huì)或股東大會(huì)同意并購(gòu)的決議原件及相關(guān)公告;

  2)可行性研究報(bào)告、并購(gòu)涉及資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告,被并購(gòu)方出讓資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明、有經(jīng)營(yíng)特許權(quán)的經(jīng)營(yíng)許可證等;

  3)為此次并購(gòu)貸款融資(如有)所提供的各項(xiàng)擔(dān)保、質(zhì)押及證明其有效性的文件;

  4)有權(quán)部門對(duì)并購(gòu)交易出具的批復(fù)文件或證明文件(如需要)

  (八)反映公司環(huán)保情況的專門內(nèi)容

  1、目的

  評(píng)估公司所面臨的環(huán)保問(wèn)題,確保公司沒(méi)有違反環(huán)保條例,確保公司不會(huì)受環(huán)保問(wèn)題導(dǎo)致的訴訟(清理環(huán)保問(wèn)題的成本可能是極其昂貴的,可能會(huì)導(dǎo)致公司的名譽(yù)損失,也可能導(dǎo)致歇業(yè)的嚴(yán)重后果)。

  2、需要注意的問(wèn)題

  1)公司是否曾受到違規(guī)通知和處罰?

  2)現(xiàn)場(chǎng)走訪參觀時(shí)觀察對(duì)廢水、廢氣、廢渣的處理是否與操作規(guī)章一致?

  3)是否接到有環(huán)保方面的訴訟?

  4)排污費(fèi)是否安期支付

  5)今后環(huán)保方面的法規(guī)的立法趨勢(shì)及其對(duì)公司的影響?

  3、資料搜索指南

  1)公司排污的許可證

  2)廢水、廢氣、廢渣的排放處理報(bào)告

  3)土壤、地下水檢測(cè)化驗(yàn)報(bào)告

  4)環(huán)境評(píng)估顧問(wèn)實(shí)地檢測(cè)報(bào)告

  三、盡職調(diào)查清單

  (一)基本情況

  1、公司基本情況

  1)公司的執(zhí)照與章程;

  2)說(shuō)明公司的名稱、法定注冊(cè)地、擁有或租賃的不動(dòng)產(chǎn)地址一覽表;所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)(專利、商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)志、商品名稱、許可)或權(quán)益及其對(duì)公司業(yè)務(wù)的重要性。請(qǐng)同時(shí)提供與這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)或權(quán)益相關(guān)的登記證書或特許協(xié)議及其它有關(guān)文件(包括但不限于有關(guān)這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)的合同、紀(jì)錄等);

  3)公司由成立迄今的主要?dú)v史及發(fā)展,包括主要活動(dòng)、營(yíng)運(yùn)業(yè)務(wù)方法的主要變動(dòng)。

  2、公司所有權(quán)

  1)公司詳細(xì)的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖;

  2)自成立以來(lái)所有關(guān)于股本變化以及股份轉(zhuǎn)讓的細(xì)節(jié),包括公司之成立進(jìn)程及自公司成立以后的合并、收購(gòu)、分拆活動(dòng)或重組之所有文件及資料(包括交易對(duì)方的名稱,股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格);

  3)公司下屬控股和參股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)圖,并說(shuō)明公司持有主要控、參股公司(持股權(quán)>5%)成員股權(quán)的歷次變動(dòng)情況,主要控、參股公司的名稱、法定注冊(cè)地、擁有或租賃的不動(dòng)產(chǎn)地址一覽表;主要控、參股公司所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)(專利、商標(biāo)、服務(wù)標(biāo)志、商品名稱、許可)或權(quán)益及其對(duì)公司業(yè)務(wù)的重要性。請(qǐng)同時(shí)提供與這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)或權(quán)益相關(guān)的登記證書或特許協(xié)議及其它有關(guān)文件(包括但不限于有關(guān)這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)的合同、紀(jì)錄等)

  3、職能部門

  1)公司的職能部門結(jié)構(gòu)圖,并簡(jiǎn)要說(shuō)明各部門職能

  4、公司業(yè)務(wù)

  1)公司主要業(yè)務(wù)情況,包括生產(chǎn)線的簡(jiǎn)要描述;主營(yíng)業(yè)務(wù)及非主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及利潤(rùn)結(jié)構(gòu)情況;

  2)過(guò)去三年內(nèi)及未來(lái)三年有關(guān)公司的業(yè)務(wù)報(bào)告、分析及預(yù)測(cè)(如擴(kuò)充及改善服務(wù)、研發(fā)、提升技術(shù));

  3)公司對(duì)其產(chǎn)品在未來(lái)三年至五年間的需求預(yù)測(cè);

  4)公司的主要產(chǎn)品及即將開發(fā)的新產(chǎn)品;

  5)說(shuō)明公司各主要產(chǎn)品的生產(chǎn)程序,提供公司產(chǎn)品曾獲得的任何國(guó)家級(jí)、本地或省級(jí)獎(jiǎng)項(xiàng)(如有),以及公司在生產(chǎn)產(chǎn)品過(guò)程中所持有的任何政府的批文;

  6)列出主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手清單,包括現(xiàn)有的和潛在的主要競(jìng)爭(zhēng)者及競(jìng)爭(zhēng)狀況,說(shuō)明公司和其他主要競(jìng)爭(zhēng)者的產(chǎn)品市場(chǎng)占有率,以及所采取或擬采取的保持或改善其競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力的策略及計(jì)劃;

  7)與控股股東、實(shí)際控制人的業(yè)務(wù)或公司(包括公司股東直接或間接控股或控制的公司)、任何其他大股東、高管所控、參股的其他公司有沒(méi)有利益沖突或競(jìng)爭(zhēng)?如有,請(qǐng)列明;

  8)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)有無(wú)關(guān)聯(lián)交易,如有,請(qǐng)按照經(jīng)常性關(guān)聯(lián)交易和偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易情況列明,并簡(jiǎn)要分析這些關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司主要業(yè)務(wù)、營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)的影響;

  9)公司及主要控、參股公司所面對(duì)的業(yè)務(wù)、投資或外匯(如有)限、管制以及準(zhǔn)入門檻。

  (二)財(cái)務(wù)信息

  1、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)

  1)公司近3年的經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表;

  2)公司最新一期的內(nèi)部財(cái)務(wù)報(bào)表;

  3)公司當(dāng)前的內(nèi)部預(yù)算、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)計(jì)劃與預(yù)測(cè)及所有長(zhǎng)期預(yù)算、資本擴(kuò)張的戰(zhàn)略性計(jì)劃或相關(guān)內(nèi)容的報(bào)告;

  4)公司提供的過(guò)去2年及今后2年的按季度的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè),并說(shuō)明過(guò)去的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與實(shí)際的偏差;

  5)公司成立以來(lái)股份發(fā)行情況及收購(gòu)者的出價(jià)情況的文檔;

  6)近3年負(fù)責(zé)審計(jì)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師或內(nèi)部審計(jì)人員出具的針對(duì)該公司內(nèi)部控制制度、會(huì)計(jì)方法或程序的管理建議書或報(bào)告,以及公司對(duì)此回應(yīng)的報(bào)告。

  2、稅務(wù)

  1)列明過(guò)去五年,適用于公司、集團(tuán)及公司擬收購(gòu)的資產(chǎn)/公司的各種稅項(xiàng)、關(guān)稅,以及適用于公司的稅項(xiàng)種類、稅率及款額;

  2)如有適用于公司、集團(tuán)及公司擬收購(gòu)資產(chǎn)/公司的稅務(wù)優(yōu)惠/補(bǔ)貼等,請(qǐng)?zhí)峁┯嘘P(guān)法規(guī)、政策及政府批文;

  3)影響公司的稅務(wù)條例;

  4)公司納稅的有關(guān)憑證或文檔,稅務(wù)當(dāng)局對(duì)公司納稅情況的評(píng)價(jià)意見;

  5)任何欠稅,如有,請(qǐng)說(shuō)明欠稅稅種、金額和欠稅原因。

  (三)經(jīng)營(yíng)協(xié)議

  1)公司所有借款(包括銀行信用額度)、擔(dān)保、其他財(cái)務(wù)安排或與之相關(guān)的有價(jià)證券的協(xié)議或文件;

  2)參股公司或合營(yíng)公司的借款、擔(dān)保等情況的協(xié)議或文件;

  3)近5年公司與債權(quán)人之間的重要函件;

  4)公司或股東與任一方簽署的有關(guān)證券的任何協(xié)議,包括股票、債券、期權(quán)等的發(fā)行、認(rèn)購(gòu)、擔(dān)保方面的協(xié)議;

  5)公司簽署的任何合資、合營(yíng)、管理、經(jīng)營(yíng)或咨詢協(xié)議;

  6)公司近5年簽署的所有財(cái)產(chǎn)剝離或收購(gòu)的協(xié)議及相關(guān)文件;

  7)公司的主要客戶名單、與其簽署的合同副本、公司的所有分銷協(xié)議、重要的銷售合同、公司主要的原材料供應(yīng)商名單及供貨合同;

  8)公司擁有或租入的主要財(cái)產(chǎn)清單,公司擁有的無(wú)形資產(chǎn)清單及狀況;

  9)公司重要的保險(xiǎn)單一覽表、近3年顧客投訴的記錄、近5年的研究開發(fā)報(bào)告;

  10)其他反映公司經(jīng)營(yíng)狀況的重要文件。

  (四)人事管理

  1)公司的人事制度手冊(cè)或人事管理辦法;

  2)公司員工清單,并說(shuō)明員工人數(shù)、結(jié)構(gòu)(可按級(jí)別、部門、學(xué)歷、年齡、合同性質(zhì)等分別說(shuō)明);

  3)公司高級(jí)管理人員名單與履歷介紹,包括職責(zé)、學(xué)歷、工作經(jīng)驗(yàn)、在公司的職位及在集團(tuán)工作年數(shù)等資料;

  4)公司作為締約方簽署的所有雇傭協(xié)議、續(xù)聘協(xié)議、集體議價(jià)協(xié)議;

  5)公司與高級(jí)管理人員簽署的各項(xiàng)工資、福利、期權(quán)和補(bǔ)償性協(xié)議

  6)公司簽署的員工福利計(jì)劃,包括現(xiàn)有福利和期權(quán)性質(zhì)的福利;

  7)近5年內(nèi)勞資糾紛一覽表(如有)

  (五)行政規(guī)章與環(huán)保

  1、行政規(guī)章

  1)與公司經(jīng)營(yíng)有關(guān)的所有政府許可的證書、執(zhí)照等;

  2)近5年公司與各級(jí)政府之間涉及行政事務(wù)、規(guī)章制度的過(guò)往函件、報(bào)告或記錄。

  2、環(huán)保

  1)與公司環(huán)保事項(xiàng)有關(guān)的各種文件、報(bào)告、污染或受污染情況的記錄和處理結(jié)果的報(bào)告或記錄,包括公司及下屬控、參股公司擁有及租賃的房地產(chǎn)在內(nèi)的所有項(xiàng)目的防治污染設(shè)施、設(shè)備之竣工驗(yàn)收合格證明及其設(shè)計(jì)和被批準(zhǔn)使用年限的文件,公司及其控、參股公司對(duì)外簽署的涉及環(huán)保之所有合同、意向書、承諾書與文件,包括但不限于受讓、轉(zhuǎn)讓、出租或出借排污設(shè)施之合同及意向書,與他人簽訂之環(huán)保諒解協(xié)議、備忘錄;

  2)公司及下屬控、參股公司歷年來(lái)繳納排污及其他一切與環(huán)境保護(hù)相關(guān)的費(fèi)用之證明或者憑證。

  (六)法律事項(xiàng)

  1、所有影響公司、公司的高管或董事的重要法律訴訟、判決、行政復(fù)議、政府調(diào)查或問(wèn)詢事項(xiàng)的一覽表;

  2、公司在法律方面正在或潛在的訴訟、行政復(fù)議、仲裁等事項(xiàng)的一覽表;

  3、近3年公司聘請(qǐng)的律師就公司的業(yè)務(wù)、人員卷入的重大訴訟案件向有關(guān)各方發(fā)出的信函;

  (七)并購(gòu)交易事項(xiàng)

  1、有權(quán)部門對(duì)并購(gòu)交易出具的批復(fù)文件或證明文件(如需要)。并購(gòu)交易在有權(quán)部門的批準(zhǔn)手續(xù)尚未完成的,申請(qǐng)貸款時(shí)可暫不提供,但應(yīng)提供辦理進(jìn)展情況說(shuō)明;

  2、可行性研究報(bào)告、并購(gòu)涉及資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告,被并購(gòu)方出讓資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明、有經(jīng)營(yíng)特許權(quán)的經(jīng)營(yíng)許可證等;

  3、涉及并購(gòu)交易的有關(guān)文件,包括并購(gòu)方案(如有)、合同或協(xié)議、原有債權(quán)債務(wù)的處理方案,股份制企業(yè)董事會(huì)或股東大會(huì)同意并購(gòu)的決議原件及相關(guān)公告等。

  4、為此次并購(gòu)貸款融資(如有)所提供的各項(xiàng)擔(dān)保、質(zhì)押及證明其有效性的文件。

  (八)其他重要信息

  1、由公司自身、投資銀行、商業(yè)銀行、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、管理咨詢專家、技術(shù)專家、政府有關(guān)機(jī)構(gòu)出具的各類報(bào)告。

  2、近3年新聞媒體對(duì)公司的有關(guān)報(bào)道。

  3、其他對(duì)公司有關(guān)的重要信息。

【公司盡職調(diào)查報(bào)告】相關(guān)文章:

公司盡職調(diào)查報(bào)告08-17

公司并購(gòu)盡職調(diào)查報(bào)告10-07

公司盡職調(diào)查報(bào)告15篇07-02

公司盡職調(diào)查報(bào)告(15篇)09-22

公司盡職調(diào)查報(bào)告10篇08-15

公司盡職調(diào)查報(bào)告(10篇)06-22

公司盡職調(diào)查報(bào)告13篇10-12

公司盡職調(diào)查報(bào)告(9篇)10-03

公司盡職調(diào)查報(bào)告9篇05-20

公司盡職調(diào)查報(bào)告14篇10-05