基金公司工作計(jì)劃

　　導(dǎo)讀：工作計(jì)劃是行政活動(dòng)中使用范圍很廣的重要公文,也是應(yīng)用寫作的一個(gè)重頭戲。機(jī)關(guān)、團(tuán)體、企事業(yè)單位的各級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)一定時(shí)期的工作預(yù)先作出安排和打算時(shí)，都要制定工作計(jì)劃，用到“工作計(jì)劃”這種公文。工作計(jì)劃實(shí)際上有許多不同種類，它們不僅有時(shí)間長(zhǎng)短之分，而且有范圍大小之別。下面是小編整理的基金公司工作計(jì)劃，歡迎閱讀！

　　一、 私募股權(quán)投資基金的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)

　　私募股權(quán)投資基金起源于美國(guó)，迄今已有50多年的歷史。而它在中國(guó)的發(fā)展只有十幾年的時(shí)間。1995年我國(guó)通過了《設(shè)立境外中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法》，從而吸引了一批著名的外資機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國(guó)，例如凱雷、KKR、紅杉資本等。受其影響，一些本土的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)也在這一時(shí)期設(shè)立，包括深圳市創(chuàng)新投資集團(tuán)有限公司、深圳市達(dá)晨創(chuàng)業(yè)投資有限公司以及上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司等。但是由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響以及相關(guān)制度的缺失，尤其是退出渠道不通暢，行業(yè)發(fā)展較為緩慢。

　　直到2007年新修訂的《合伙企業(yè)法》開始實(shí)施以及2009年創(chuàng)業(yè)板正式開板等一系列關(guān)鍵性的事件發(fā)生之后，人們才認(rèn)識(shí)到股權(quán)投資的魅力。彼時(shí)創(chuàng)業(yè)板企業(yè)估值高企，帶給股權(quán)投資機(jī)構(gòu)極大的獲利空間。例如紀(jì)源資本通過投資冠昊生物獲得51.18倍的回報(bào)。達(dá)晨創(chuàng)投投資和而泰獲得43倍的回報(bào)，聯(lián)想投資入股聯(lián)信永益獲得25倍的回報(bào)等等。于是一時(shí)間各類投資機(jī)構(gòu)如雨后春筍般冒出，私募股權(quán)投資行業(yè)在國(guó)內(nèi)達(dá)到了一個(gè)發(fā)展的高潮。但是大部分投資機(jī)構(gòu)只是把關(guān)注點(diǎn)放在上市前階段的企業(yè)，希望利用一、二級(jí)市場(chǎng)巨大的估值差異短期內(nèi)獲取暴利。這就導(dǎo)致各個(gè)投資基金陷入同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)的局面，哄搶Pre-IPO項(xiàng)目資源，抬高了投資價(jià)格，增加了投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　自從20XX年12月20日創(chuàng)業(yè)板指達(dá)到1239.6點(diǎn)的高位開始回落后，企業(yè)的估值也逐步下滑，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)退出獲利的空間大大收窄，而20XX年10月26日浙江世寶上市之后IPO暫停發(fā)行，更是使得許多投資項(xiàng)目退出無門。熱鬧了幾年的私募股權(quán)投資也開始重歸寂靜。

　　通過分析私募股權(quán)投資基金在國(guó)內(nèi)的發(fā)展歷程可以看出，退出通道暢通與否是行業(yè)能否繁榮發(fā)展的關(guān)鍵。面對(duì)著目前近800家的IPO在審企業(yè)，再走上市退出的通道似乎困難重重。因此，建立多層次的資本市場(chǎng)，發(fā)展多元化的退出方式，減少對(duì)IPO退出通道的依賴是解決問題的可行之道。而做到這些都離不開健全的法制環(huán)境和優(yōu)秀的專業(yè)人才。

　　讓人欣慰的是，政府已經(jīng)意識(shí)到這些問題并嘗試提出解決之道。2013年7月5日發(fā)布的《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》就進(jìn)一步明確要將新三板試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)。并且還要規(guī)范發(fā)展各類機(jī)構(gòu)投資者，探索發(fā)展并購(gòu)?fù)顿Y基金，鼓勵(lì)私募股權(quán)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金產(chǎn)品創(chuàng)新等，從法律法規(guī)和制度層面為股權(quán)投資行業(yè)的發(fā)展提供了保障。而這些年創(chuàng)業(yè)投資的熱潮也已經(jīng)培養(yǎng)了一批有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)投資人。我們有理由相信在中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然快速發(fā)展的大背景下。會(huì)出現(xiàn)更多的投資機(jī)會(huì)，私募股權(quán)投資行業(yè)仍有良好的發(fā)展前景。

　　二、 成立私募股權(quán)投資基金的目標(biāo)及可行性分析

　　我們所要成立的私募股權(quán)投資基金主要是投資于銀行業(yè)。因?yàn)槲覀冊(cè)谶@一領(lǐng)域有著專業(yè)的技能以及多年的運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)、豐富的人脈資源。通過充分利用掌握的行業(yè)資源，參股那些盈利能力穩(wěn)定，市場(chǎng)份額不斷提高，風(fēng)險(xiǎn)控制措施得當(dāng)?shù)奈瓷鲜秀y行，我們可以獲取可觀的投資回報(bào)。

　　由于銀行業(yè)是傳統(tǒng)行業(yè)，發(fā)展已經(jīng)比較成熟，且受到房地產(chǎn)和基建投資等可能帶來的不良資產(chǎn)影響，其二級(jí)市場(chǎng)的估值一直不高。根據(jù)巨潮資訊網(wǎng)的數(shù)據(jù)，目前銀行業(yè)的靜態(tài)市盈率加權(quán)平均數(shù)為5.51倍。因此，通過IPO上市獲取估值利差并不是我們的目標(biāo)。、

　　實(shí)際上，銀行業(yè)是一個(gè)盈利能力非常強(qiáng)的行業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2013年一季度，16家上市銀行獲得的凈利潤(rùn)占全部2469家上市公司凈利潤(rùn)的55.8%，其盈利能力可見一斑。從成長(zhǎng)性的角度來看，我們將要投資的那些城商行、村鎮(zhèn)銀行，由于機(jī)構(gòu)精簡(jiǎn)，決策靈活，往往能夠?qū)崿F(xiàn)比大銀行更快的成長(zhǎng)速度。通過長(zhǎng)期持有這些銀行的股權(quán)，僅僅依靠股息紅利就可以獲得令人滿意的回報(bào)，更何況還有隨著規(guī)模擴(kuò)張而帶來的股本增值。即便需要退出，采用股權(quán)轉(zhuǎn)讓也能以合理的價(jià)格找到接盤方。因此投資獲利退出的方式可以多種多樣。

　　從國(guó)家政策的角度來講，政府也是鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)或者個(gè)人參股商業(yè)銀行。《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見》中就明確提出，鼓勵(lì)民間資本投資入股金融機(jī)構(gòu)和參與金融機(jī)構(gòu)重組改造。允許發(fā)展成熟、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的村鎮(zhèn)銀行在最低股比要求內(nèi)，調(diào)整主發(fā)起行與其他股東持股比例。嘗試由

　　民間資本發(fā)起設(shè)立自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的民營(yíng)銀行、金融租賃公司和消費(fèi)金融公司等金融機(jī)構(gòu)。探索優(yōu)化銀行業(yè)分類監(jiān)管機(jī)制，對(duì)不同類型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)地域和業(yè)務(wù)范圍上實(shí)行差異化準(zhǔn)入管理，建立相應(yīng)的考核和評(píng)估體系，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供廣覆蓋、差異化、高效率的金融服務(wù)。

　　因此上說，我們投資銀行股權(quán)的做法是完全可行的。至于能否把這項(xiàng)事業(yè)做好，就要看我們是不是能找到專業(yè)的投資人才，在投資標(biāo)的篩選，商務(wù)談判、風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面為企業(yè)把好關(guān)、護(hù)好航。憑借著股東在金融行業(yè)多年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和人脈積累，我們相信這個(gè)目標(biāo)是可以實(shí)現(xiàn)的。

　　三、 成立私募股權(quán)投資基金的具體實(shí)施方案

　　設(shè)立私募股權(quán)投資基金最普遍的做法是成立一家基金管理公司，由該公司和眾多投資人一起成立合伙企業(yè)，其中基金管理公司作為普通合伙人，負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資和日常管理，其他投資人作為有限合伙人，負(fù)責(zé)提供資金支持。

　　1. 基金管理公司的框架結(jié)構(gòu)

　　要設(shè)立一家股權(quán)投資基金管理公司，我們首先要明確該公司的股東結(jié)構(gòu)。為了最大限度的避稅以及保持商業(yè)機(jī)密，可以選擇在英屬維爾京群島、開曼群島或者百慕大注冊(cè)一家離岸公司，以該離岸公司為股東在有優(yōu)惠政策的地區(qū)注冊(cè)外商獨(dú)資的基金管理公司，例如北京中關(guān)村、天津?yàn)I海新區(qū)或者深圳前海等地。

　　設(shè)立離岸公司一般可委托代理公司進(jìn)行，以在開曼群島注冊(cè)公司為例，注冊(cè)費(fèi)用大約需要2.5萬(wàn)元，耗時(shí)25個(gè)工作日就可完成。股東需提供：注冊(cè)開曼公司的名稱(英文名)；公司業(yè)務(wù)性質(zhì)(經(jīng)營(yíng)什么業(yè)務(wù))；開曼公司股東的股份分配比例(股東超過一人)；各股東或董事身份證或護(hù)照復(fù)印件.住址證明或水電通知單或銀行業(yè)績(jī)單.；各股東的中英文銀行資信證明或中英文會(huì)計(jì)證明或中英文律師證明(必須提供)。整個(gè)注冊(cè)流程為：公司名稱查詢?填妥委托書及協(xié)議書并支付60%的費(fèi)用?開曼政府申請(qǐng)注冊(cè)?安排股東簽署檔案?代理公司收到注冊(cè)證書并傳真給客戶?簽署后的注冊(cè)檔案送交給注冊(cè)處存檔?客戶領(lǐng)取開曼公司全部資料自行保存.。所領(lǐng)取的資料包括：公司注冊(cè)證書、會(huì)議記錄冊(cè)、公司股票、公司簽名章及鋼印、公司章程、股東.董事及秘書名冊(cè)。至此離岸公司的注冊(cè)手續(xù)就

　　完成了，以后每年只需繳納1800美元的維護(hù)費(fèi)就可以，不用繳納其他稅費(fèi)。成立離岸公司以后，對(duì)今后開展國(guó)際業(yè)務(wù)以及在海外上市都有極大的便利，不用經(jīng)過國(guó)內(nèi)復(fù)雜耗時(shí)的審批手續(xù)。開曼群島注冊(cè)的公司可以在美國(guó)、香港、英國(guó)等地的證券市場(chǎng)上市。

　　憑借取得的離岸公司注冊(cè)資料就可以在國(guó)內(nèi)設(shè)立基金管理公司了。各地對(duì)于此類私募股權(quán)投資基金的成立都出臺(tái)了一些規(guī)范性文件。例如北京市出臺(tái)了《在京設(shè)立外商投資股權(quán)投資基金管理企業(yè)暫行辦法》，天津市出臺(tái)了《天津股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)管理辦法》，深圳市出臺(tái)了《關(guān)于本市開展外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點(diǎn)工作的暫行辦法》。依照這些規(guī)章制度進(jìn)行基金管理公司的注冊(cè)和備案，就可以享受各地的優(yōu)惠政策，并且公司名稱中可以包含“投資基金”字樣。各地所需的條件大同小異，主要包括人員和注冊(cè)資本兩個(gè)方面：一是必須有2~3名有股權(quán)投資管理經(jīng)驗(yàn)的高管人員；二是股權(quán)投資基金的規(guī)模在1億元以上，基金管理公司的注冊(cè)資本在1千萬(wàn)元以上。從國(guó)家層面來看，《股權(quán)投資基金管理辦法（草案）》也已經(jīng)上報(bào)國(guó)務(wù)院，正在等待批復(fù)。它的規(guī)定與各地方的暫行辦法基本相同，只是所需滿足的標(biāo)準(zhǔn)更高一些。

　　在現(xiàn)有的監(jiān)管政策下，我們也可以不按照上述規(guī)章制度的要求進(jìn)行基金管理公司的注冊(cè)，只需注冊(cè)普通的資產(chǎn)管理公司就可以開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，只是無法享受各地的優(yōu)惠政策以及公司名稱中不得出現(xiàn)“基金”字樣。

　　對(duì)于設(shè)立的股權(quán)投資基金管理公司，我們還需要確定其組織架構(gòu)，以便分工明晰，配合默契，順利地開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)。從業(yè)務(wù)模式上看，此類業(yè)務(wù)的重點(diǎn)一是尋找和洽談合適的投資

　　項(xiàng)目，二是尋找有投資意向的客戶。因此設(shè)立項(xiàng)目部和市場(chǎng)部負(fù)責(zé)這兩個(gè)關(guān)鍵的環(huán)節(jié)。由于股權(quán)投資屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資，項(xiàng)目部選定的投資項(xiàng)目還要經(jīng)過董事會(huì)下設(shè)的投資決策委員會(huì)審核。此外，股權(quán)投資特別是銀行股權(quán)投資受到較為嚴(yán)格的監(jiān)管制約，需要成立法務(wù)部對(duì)各地的政策進(jìn)行梳理，尋找在政策許可的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)的方法并負(fù)責(zé)具體執(zhí)行。財(cái)務(wù)部和行政人事部則負(fù)責(zé)公司正常運(yùn)作的基礎(chǔ)保障工作。整個(gè)基金管理公司的架構(gòu)如圖所示：

　　各部門具體工作職責(zé)如下：

　　項(xiàng)目部：

　　1.負(fù)責(zé)尋找合適的投資項(xiàng)目，通過與管理層交流、實(shí)地考察走訪、財(cái)務(wù)分析、行業(yè)資料分析等方式深入細(xì)致地了解被投資企業(yè)，判斷其投資價(jià)值；

　　2.與被投資企業(yè)商談投資細(xì)則，包括投資方式、投資規(guī)模，投資價(jià)格、業(yè)績(jī)保證、退出機(jī)制以及其他附加條件；

　　3.撰寫項(xiàng)目可行性報(bào)告，向投資決策委員會(huì)提交，并輔助委員會(huì)決策；

　　4.協(xié)助市場(chǎng)部完成對(duì)客戶的宣講；

　　5.配合法務(wù)部完成投資手續(xù)的辦理；

　　6.保持對(duì)被投資企業(yè)的跟蹤，了解最新經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能的風(fēng)險(xiǎn)并提請(qǐng)法務(wù)部出臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

　　市場(chǎng)部：

　　1.負(fù)責(zé)與兄弟單位加強(qiáng)聯(lián)系，善用集團(tuán)公司內(nèi)的渠道資源，尋找符合條件的潛在客戶；

　　2.建立自身的營(yíng)銷渠道，積累自己的客戶資源；

　　3.向客戶推介股權(quán)投資項(xiàng)目，并組織客戶參與項(xiàng)目部的推介活動(dòng)；

　　4.配合法務(wù)部完成客戶投資的各項(xiàng)手續(xù)；

　　5.與客戶保持聯(lián)系，隨時(shí)通報(bào)最新的投資進(jìn)展，對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　法務(wù)部：

　　1.梳理各種相關(guān)的法律規(guī)章制度，確保公司依法依規(guī)開展業(yè)務(wù)；

　　2.與發(fā)改委、銀監(jiān)會(huì)、工商、稅務(wù)等政府部門加強(qiáng)溝通，設(shè)計(jì)合理的投資方式，規(guī)避可能遇到的政策障礙；

　　3.準(zhǔn)備各種申請(qǐng)資料、合同文本，快速完成企業(yè)設(shè)立、資料變更、資質(zhì)申請(qǐng)等事務(wù)；

　　4.為有需要的客戶提供幫助，準(zhǔn)備各種申請(qǐng)資料，辦理投資手續(xù)，回復(fù)客戶的疑問和投訴；

　　5.對(duì)投資項(xiàng)目出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)給出解決方案；

　　6.進(jìn)行一定的產(chǎn)業(yè)研究，為項(xiàng)目部的可行性評(píng)估提供支撐。