小額貸款公司財務(wù)分析報告

　　分析報告與國民經(jīng)濟中的其他商品或服務(wù)一樣，市場是行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，市場容量決定廠商規(guī)模。下面是小編整理的關(guān)于小額貸款公司財務(wù)分析報告，歡迎閱讀參考。

　　【小額貸款公司財務(wù)分析報告】

　　我們對小額貸款業(yè)務(wù)開展了前期調(diào)研，就國內(nèi)小額貸款公司的政策環(huán)境、發(fā)展態(tài)勢、運作模式和風險控制等方面進行了調(diào)研，提出了設(shè)立小額貸款公司的意義以及運作模式、產(chǎn)品設(shè)計和風險控制框架。

　　一、設(shè)立小額貸款公司的背景意義

　�。ㄒ唬┬☆~貸款公司的定義

　　小額信貸（micro credits）是國際上新興的信貸概念。有別于傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)，小額信貸是以低端客戶為服務(wù)對象，向其提供額度小到可以控制風險的無抵押信用貸款。小額貸款是目前國內(nèi)使用的概念，按照央行試點方案的定義，單筆貸款額在貸款機構(gòu)注冊資金5%以下的為小額貸款。國內(nèi)現(xiàn)行政策對小額貸款公司的定義是“由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司”（ 《 關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號））。

　　（二）小額貸款公司的政策背景

　　近年來，央行和銀監(jiān)會這兩大金融監(jiān)管機構(gòu)分別發(fā)布了小額貸款公司管理的一些試行性質(zhì)的規(guī)定，其中央行發(fā)布《關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》（銀發(fā)〔2008〕137號），銀監(jiān)會先后發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策 更好支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》、《貸款公司管理暫行規(guī)定》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕6號）。2008年，央行和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《 關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號）。在此類中央級別的規(guī)定之外，一些地方政府也相繼發(fā)布了小額貸款公司試行規(guī)范，如重慶市人民政府發(fā)布《關(guān)于印發(fā)重慶市推進小額貸款公司試點指導(dǎo)意見的通知》（渝府發(fā)〔2008〕76號）。這些中央和地方規(guī)定在小額貸款公司試運行方面做了大量嘗試，為小額貸款公司業(yè)務(wù)的正規(guī)化、合法化作了鋪墊。

　　銀監(jiān)會和人民銀行在各自試點的基礎(chǔ)上，逐步取得一些共識。根據(jù)銀監(jiān)會、人行2008年發(fā)布的《 關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號），小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司。我國把小額貸款公司定義為“只貸不存”

　　的半金融機構(gòu)，這是與其他國家的一個重要區(qū)別。銀監(jiān)會和人民銀行本次共同發(fā)布的小額貸款公司試點指導(dǎo)意見，是國內(nèi)在開放民間融資的政策方面走出的重要一步。

　　近期，為貫徹落實黨的十七屆三中全會精神，四川省委九屆六次全會作出了《關(guān)于統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展 開創(chuàng)農(nóng)村改革發(fā)展新局面的決定》，其中提出“創(chuàng)新金融服務(wù)農(nóng)村制度。健全適應(yīng)“三農(nóng)”特點的農(nóng)村金融體系，推進農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新”。作為具體措施之一，提出 “大力發(fā)展小額信貸，鼓勵發(fā)展適合農(nóng)村特點和需要的各種微型金融服務(wù)”，可見小額貸款公司在省內(nèi)的政策土壤基本成熟。

　�。ㄈ�）國內(nèi)小額貸款公司的發(fā)展態(tài)勢

　　2005年、2006年兩個中央一號文件都提出要探索建立更加貼近農(nóng)民和農(nóng)村需要、由自然人或企業(yè)發(fā)起的小額信貸組織，增加農(nóng)村金融供給，解決微小企業(yè)和農(nóng)民貸款難等問題。根據(jù)這一要求，2005年10月，開始在山西、四川、貴州、內(nèi)蒙古、陜西五�。▍^(qū)）各選擇一個縣進行小額貸款公司試點，由人民銀行進行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。其中，四川省在廣元市開展了小額貸款公司的試點工作，先后有兩家小額貸款公司在廣元成立。

　　在前期試點的基礎(chǔ)上，人民銀行和銀監(jiān)會今年相繼出臺了關(guān)于小額貸款公司的政策規(guī)定，各地關(guān)于小額貸款公司的政策也紛紛出臺，開辟了一條以民間資本“輸血”中小企業(yè)的合法渠道，小額貸款公司被廣泛看好。如在浙江，民間金融發(fā)達，率先開展小額貸款公司試點，小額貸款公司政策出臺后，大量民間金融轉(zhuǎn)為小額貸款公司，一是取得合法地位，二是期望政策進一步明朗后向村鎮(zhèn)銀行轉(zhuǎn)型。如在重慶，隨著小額貸款公司的試點推廣，申請成立小額貸款公司者眾多，重慶市金融辦已計劃在今年10月再審批10家小額貸款公司，把年中的計劃指標擴充一倍，即年內(nèi)將發(fā)展到20家。在成都，淡馬錫富登公司已設(shè)立了一家小額貸款公司，注冊資本達4500萬美元，準備在成都鋪開小額貸款業(yè)務(wù)，并設(shè)立分支機構(gòu)，發(fā)展成類似社區(qū)銀行的模式。

　　此外，一些商業(yè)銀行也相繼推出了小額貸款產(chǎn)品，如下表所示。

　　表1 部分銀行小額貸款產(chǎn)品

　�。ㄋ模┰O(shè)立小額貸款公司的意義

　　一是帶動和規(guī)范行業(yè)發(fā)展，目前小額貸款公司的試點大多以民間資本為主力，國有資本的介入，不但是國有資本在這方面的有益嘗試，還可以起到規(guī)范行業(yè)發(fā)展的作用；二是國有資本對十七屆三中全會發(fā)展“三農(nóng)”精神的具體執(zhí)行；三是對傳統(tǒng)金融的有益補充，對于活躍地方“三農(nóng)”、微型經(jīng)濟起到促進作用；四是在經(jīng)濟效益方面具有良好的潛力，根據(jù)前期的研究和試點的實踐來看，“三農(nóng)”和微型經(jīng)濟對小額貸款的需求很大，經(jīng)濟效益可期。

　　二、小額貸款公司的運作模式及特點

　�。ㄒ唬┬☆~貸款公司的性質(zhì)

　　《 關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號，以下簡稱“23號文”），小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司。

　　（二）小額貸款公司的設(shè)立

　　23號文規(guī)定，小額貸款公司的組織形式為有限責任公司或股份有限公司，其中有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。單一自然人、企業(yè)法人、其他社會組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。集團如設(shè)立小額貸款公司，建議首期注冊資本1－2億元，并引入商業(yè)銀行作為股東。

　　（三）小額貸款公司的資金來源

　　23號文規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金。 在法律、法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。

　�。ㄋ模┬☆~貸款公司的資金運用

　　23號文規(guī)定，小額貸款公司發(fā)放貸款，應(yīng)堅持“小額、分散”的原則，鼓勵小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面。同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。貸款利率上限放開，但不得超過司法部門規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準利率的0.9倍。

　�。ㄎ澹� 小額貸款公司監(jiān)督管理

　　23號文規(guī)定，凡是省級政府能明確一個主管部門(金融辦或相關(guān)機構(gòu))負責對小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔小額貸款公司風險處置責任的，方可在本省(區(qū)、市)的縣域范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司試點。申請設(shè)立小額貸款公司，經(jīng)省級主管部門批準后，到當?shù)毓ど滩块T申請辦理注冊手續(xù)，并向當?shù)毓�安機關(guān)、銀監(jiān)部門、人民銀行報送相關(guān)材料，接受監(jiān)督。

　　（六）小額貸款公司的運作特點

　　小額貸款的服務(wù)對象為低端客戶，包括農(nóng)戶（農(nóng)場主）、城市個體戶和微型企業(yè)。小額貸款公司有以下一些運作特點：

　　1、由于服務(wù)對象的特殊性，所以一般要求提供無須抵押的信用貸款；

　　2、由于是信用貸款，所以額度一定要小到可以控制風險的程度，并適當采用個人擔保的方式；

　　3、貸款周期靈活，一般較短，常見的貸款周期有3個月－2年。

　　4、國際上對小額信貸的額度一般用當?shù)厝司鵊DP的倍數(shù)來衡量，其經(jīng)驗是，在農(nóng)村一般不高于5000元，在城市一般不高于2萬元。在實際操作中，鑒于國內(nèi)城

　　市和城市近郊農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展水平，可適當提高小額貸款額度；

　　5、針對小額度的信用貸款，需要有一套不同于普通銀行機構(gòu)的貸款管理模式，手續(xù)相對簡化以降低操作成本，縮短審批周期；

　　6、小額信用貸款的操作成本和風險較高，需要收取可以彌補成本和風險的較高的貸款利息，國內(nèi)試點年利率一般在16－18%左右；

　　7、還款方式一般采取“整貸零還”，還款周期比較短，一般以月為還款周期，以降低風險；

　　8、由于小額貸款公司的特殊性，需要在金融監(jiān)管方面采取相對靈活的政策和做法。

　　三、小額貸款公司產(chǎn)品設(shè)計框架

　　（一）小額貸款公司的目標市場

　　1、目標客戶

　　小額貸款公司的定位主要是為統(tǒng)籌城鄉(xiāng)服務(wù)，服務(wù)于“三農(nóng)”。但在現(xiàn)階段，由于農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)等一系列具體政策、制度尚未出臺，而且與農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行存在一定的市場重合，所以目前小額貸款公司的目標客戶群定位于中心城市的零售商、批發(fā)商和小型制造企業(yè)，以及中心城市近郊的農(nóng)戶、農(nóng)場主和農(nóng)村企業(yè)。

　　表2 小額貸款公司目標客戶群

　　2、客戶限制（黑名單）

　　小額貸款公司根據(jù)控制風險和成本的需要，設(shè)立行業(yè)限制，避免與高風險行業(yè)的業(yè)務(wù)往來，如：出租車、旅行社、房地產(chǎn)中介、娛樂業(yè)、美容業(yè)等。

　　小額貸款公司通過信用調(diào)查、征信查訪等方式取得相應(yīng)信息后，可以對部分客戶作出信用限制，必要時予以排除。

　　【擴展閱讀：網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司財務(wù)分析】

　　一、 網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司經(jīng)營中存在的問題

　　盡管目前網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司呈現(xiàn)較為良好的態(tài)勢， 但發(fā)展中的一些問題也在不斷暴露， 若不加以很好的解決， 將對其后續(xù)發(fā)展形成制約。 基于對網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的調(diào)研考察， 筆者歸納總結(jié)了網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的發(fā)展困境， 主要有：

　　（一） 資金來源不足

　　根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》， 銀監(jiān)會未能賦予小額貸款公司以金融機構(gòu)屬性， 沒有將其納入銀行金融監(jiān)管體系； 規(guī)定不能進行任何形式的內(nèi)外部集資和吸收公眾存款； 除股東繳納的資本金和捐贈資金之外。 主要資金來源只可從不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)融人資金。 因此， 從制度設(shè)計上分析， 小額貸款公司只貸不存， 存在跛腳態(tài)勢， 資金來源不足， 難以滿足客戶需求。

　�。ǘ�） 行業(yè)整體微利

　　央行研究局的研究報告表明， 國內(nèi)小額貸款公司的貸款利率最高達到 23％。小額貸款公司雖然還算不上， 但與銀行利息相比仍然高出不少。 但由于小額貸款的額度小、 風險大、 占用人力多， 導(dǎo)致其運營成本較高。 即使是較高的貸款利息， 小額貸款公司也只是微利。

　　（三） 存在風險隱患

　　小額貸款公司資本金較小、 抗風險能力較弱、 信息化程度及相關(guān)人力資源配套與銀行業(yè)經(jīng)營管理的專業(yè)化， 集中化趨勢和要求相差甚遠。 同時小額貸款公司無需接受銀監(jiān)會的審慎監(jiān)管， 而主要是由所在地工商行政管理部門在縣級人民政府的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下對其進行監(jiān)管， 與其他工商企業(yè)并無二致。 加之其貸款的主要對象是在校大學(xué)生等弱勢群體， 往往不能提供足額的抵押物擔保， 借貸關(guān)系通常建立在最樸實的信用機制和互助機制而非市場約束機制之上， 極易引發(fā)群體性的信用風險。

　�。ㄋ模� 市場細分能力較差

　　通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)， 目前校園金融市場的發(fā)展已經(jīng)不是簡單的機構(gòu)擴張問題， 而是如何提供符合在校學(xué)生需要的金融服務(wù)， 那么網(wǎng)絡(luò)小額信貸機構(gòu)就存在一個如何細分市場的問題。 但是從目前調(diào)查的情況看， 網(wǎng)絡(luò)上大多數(shù)小額貸款公司細分市場的能力還很弱。不論在貸款品種、貸款方式、 貸款定價、 風險識別能力還是人員素質(zhì)等方面都不具備優(yōu)勢。

　　二、 網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司財務(wù)風險的表現(xiàn)形式

　�。ㄒ唬� 利率風險

　　網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的利率高低問題一直是爭論的焦點， 以經(jīng)濟學(xué)家茅于軾為代表的國內(nèi)經(jīng)濟學(xué)界認為“小額貸款就得高利率”。 而一些持反對意見的人認為小額貸款公司成立的意義在于幫助弱勢群體， 如果利率過高， 反而會增加他們的負擔，起到相反的作用。 實踐證明， 搞小額貸款公司就必須制定高利率， 這是全世界搞小額貸款總結(jié)出來的一項歷史經(jīng)驗。

　�。ǘ�） 內(nèi)控制度風險

　　近年來， 網(wǎng)絡(luò)小額信貸服務(wù)在解決人數(shù)眾多、 缺乏金融服務(wù)的學(xué)生貸款難、微小企業(yè)貸款難問題上發(fā)揮了無可替代的作用。然而， 小額信貸作為一種新產(chǎn)品、新市場的定位和發(fā)展理念， 在實踐過程中出現(xiàn)了貸款管理技術(shù)、 風險控制、 財務(wù)管理及后續(xù)融資難等一系列亟待解決的問題。 目前， 網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司面臨的主要風險有貸款風險、 內(nèi)部風險和利率風險。 而且， 企業(yè)內(nèi)部的信貸人員管理、 績效考核、 業(yè)務(wù)能力管理、 財務(wù)管理等已經(jīng)成為了小額貸款公司內(nèi)部控制的`關(guān)鍵問題。《指導(dǎo)意見》 規(guī)定， 小額貸款公司應(yīng)按照《公司法》 要求建立健全公司治理結(jié)構(gòu)， 明確股東、 董事、 監(jiān)事和經(jīng)理之間的權(quán)責關(guān)系， 制定穩(wěn)健有效的議事規(guī)則、決策程序和內(nèi)審制度。 但在現(xiàn)實中， 出于業(yè)務(wù)開展的需要， 往往是經(jīng)理主管日常業(yè)務(wù)開展， 而股東負責定期或定額的貸款審批和監(jiān)督， 監(jiān)事制度則完全流于形式。

　�。ㄈ�） 貸款風險

　　自從小額貸款公司成立以來， 信貸風險一直備受關(guān)注， 全國首份小額貸款公司年度監(jiān)管報告顯示， 網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司信貸風險控制能力增強， 90%以上的小額貸款公司貸款逾期率為 0%。 小額貸款公司要保證商業(yè)上的可持續(xù)性， 首要的問題就是控制貸款風險， 盡量降低呆壞賬比率。 小額貸款的風險控制是否到位， 首先取決于對借款人信用的了解程度， 對借款人信用了解越徹底， 就越能有效降低貸款后的道德風險。 這就需要小額貸款有足夠的風險評估技術(shù)和人才。 同時， 風險控制還涉及貸款的擔保品和抵押品等問題。

　　（五） 客戶風險

　　小額貸款公司的最大風險來自于在校學(xué)生的信用度， 小額貸款公司的數(shù)據(jù)日前尚未接入企業(yè)和個人信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫， 還不具備查詢用戶條件， 尚未實現(xiàn)信用信息的共享。 這就導(dǎo)致小額貸款公司與其它金融機構(gòu)對同一個人放款時，不得不重復(fù)進行相關(guān)的資信調(diào)查， 不僅增加了成本， 而且加大了貸款風險。

　　三、 網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司財務(wù)風險防范措施

　�。ㄒ唬� 利率風險控制

　　公司管理者應(yīng)強化利率風險意識， 逐步確立利率風險管理在經(jīng)營中的重要地位， 加強風險體系的建設(shè)。 公司必須有準確判斷央行利率走勢的能力， 對利率的變化做出準確的預(yù)測。 但是針對任何客戶、 任何類型的貸款者都執(zhí)行現(xiàn)在的“死利率”， 既不現(xiàn)實也不科學(xué)。 近期網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司將不再擁有以前獨家經(jīng)營的優(yōu)勢， 同業(yè)競爭將會越來越激烈。只有擁有穩(wěn)定健康的客戶群， 又有了一定數(shù)量的潛在客戶， 才能使網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的經(jīng)營規(guī)模不斷擴大， 為未來發(fā)展壯大奠定基礎(chǔ)。

　�。ǘ�） 建立健全內(nèi)部風險控制機制

　　對于網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司而言， 擁有完善的內(nèi)控機制不僅有助于防范業(yè)務(wù)風險， 也有助于優(yōu)化風險監(jiān)控成本， 實現(xiàn)業(yè)務(wù)經(jīng)營效益最大化。

　　（三） 合理把握不良資產(chǎn)處置時機， 加強貸后管理

　　對不良資產(chǎn)的處置速度越快， 對公司就越有利。因此， 要把握好經(jīng)濟周期變化的規(guī)律和特點， 善于利用經(jīng)濟周期變化， 合理把握處置不良資產(chǎn)的時機， 提高不良資產(chǎn)的處置回報率。 要建立一種評估和盤活機制。 同時， 進行相關(guān)金融知識的普及， 使貸款人能正確地了解小額貸款公司貸款的意義， 從而合理使用貸款， 提升貸款人的信用意識， 保證貸款安全運行。

　　四、 結(jié)論

　　網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的出現(xiàn)是信貸行業(yè)中的一種新生事物， 它為解決在校學(xué)生貸款難問題進行了新的嘗試。 網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司孕育了將聚集民間資金服務(wù)于經(jīng)濟增長的新模式， 這一全新的過程必然會使傳統(tǒng)的公司、 金融、 擔保等法律制度面臨如何界定及調(diào)整貸款公司及其經(jīng)營活動的嶄新問題。 同時， 也可能會使傳統(tǒng)法律制度圍繞貸款公司的經(jīng)營活動而進行新的調(diào)整。 在這一過程中，有關(guān)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司本身都需要在其中進行復(fù)雜而全新的博弈及嘗試。網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的財務(wù)風險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)， 任何環(huán)節(jié)的工作失誤都可能會給企業(yè)帶來財務(wù)風險。 小額貸款公司的經(jīng)營者、 管理者、 財務(wù)人員必須將風險防范貫穿于財務(wù)管理工作的始終， 要及時了解企業(yè)財務(wù)運營的真實情況， 優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)， 從而規(guī)避風險， 改善不良經(jīng)營狀況， 實現(xiàn)財務(wù)目標，確保企業(yè)的生存和不斷發(fā)展壯大。

【小額貸款公司財務(wù)分析報告】相關(guān)文章：

公司財務(wù)分析報告11-28

公司財務(wù)的分析報告10-03

擔保公司財務(wù)分析報告08-20

公司財務(wù)風險分析報告08-20

某公司財務(wù)分析報告08-19

公司財務(wù)分析報告范本10-17

公司財務(wù)分析報告模板10-14

公司財務(wù)分析報告實例07-03

公司財務(wù)分析報告樣式05-22