隱名股東的股東資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的探析論文

　　隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，越來越多的人以股東身份參與到經(jīng)濟活動中來。但基于各種原因，目前許多人選擇成為隱名股東。而由于隱名股東不同于傳統(tǒng)意義上的股東，圍繞隱名股東產(chǎn)生了許多糾紛，其中極為突出的便是股東的行為效力與責(zé)任承擔(dān)問題。解決這些問題的關(guān)鍵是股東資格的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。本文以股東資格認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)作為出發(fā)點，厘清股東資格與行為效力的關(guān)系，以期對解決現(xiàn)實糾紛有所助益。

　　一、“隱名股東”的概念及成因

　　( 一) “隱名股東”的概念

　　學(xué)界對于“隱名股東”概念的理解存在很多分歧。綜合看來，研究者對于“隱名股東”概念界定的共同之處在于具有投資行為和隱名事實。本文所討論的“隱名股東”是指實際向公司出資，但在公司章程、股東名冊和工商登記中該出資卻是登記在他人名下的投資人。該定義并未將“隱名股東”與“冒名股東”相區(qū)別，而是將“冒名股東”作為“隱名股東”的一種情形進行討論。

　　另外，與“隱名股東”相對應(yīng)的一個很重要的概念是“顯名股東”。顯名股東擁有股東的形式要件，為公司章程、股東名冊和工商登記所記載，但是其名下出資為他人所有。而通常認(rèn)為，出資是股東的實質(zhì)要件。顯名股東與隱名股東是對應(yīng)存在的。在冒名股東的情形下，顯名股東可能是實際上不存在的人，但并非沒有顯名股東。

　　( 二) “隱名股東”的成因

　　1. 規(guī)避法律

　　我國法律中存在對股東人數(shù)和股東主體資格認(rèn)定的限制，比如《中華人民共和國公司法》第二十四條規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東人數(shù)為五十個以下; 《中華人民共和國外資企業(yè)法》第六條規(guī)定，設(shè)立外資企業(yè)必須經(jīng)由審批。投資人為了規(guī)避這種限制，就會采用隱名的方式投資。

　　2. 隱匿身份

　　出于對自身身份、經(jīng)濟狀況、信息安全等各種情況的考慮，投資人不愿意讓他人知道自己的投資情況，因此，會采用隱名的方式投資。通常這種方式是建立在隱名股東和顯名股東的隱名投資協(xié)議的基礎(chǔ)上。

　　3. 利用顯名股東的身份優(yōu)勢

　　由于商事活動相對人的特殊青睞或者政策法規(guī)的扶持和優(yōu)惠，投資人就會找到符合身份要求的人作為自己的顯名股東，而自己以隱名股東的方式進行投資。

　　4. 疏忽大意

　　這種原因只存在于轉(zhuǎn)讓股東資格后沒有及時修改公司章程、股東名冊或者辦理變更登記的情形中。

　　( 三) 隱名股東的現(xiàn)實問題與解決問題的關(guān)鍵

　　由最高人民法院2011 年1 月頒布、2014 年2 月修訂的司法解釋《關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法〉若干問題的規(guī)定( 三) 》( 以下簡稱《公司法解釋三》)中使用了“實際出資人”、“名義出資人”、“名義股東”等概念來解決現(xiàn)實中存在的與隱名股東相關(guān)的法律問題。

　　在《公司法解釋三》頒布前，法官對于隱名股東的問題只能依靠個人對于公司法的理解、對于民商事法律原則的理解來做判決。雖然《公司法解釋三》對于很多問題都作了規(guī)范，但依然存在空白地帶。比如，實際出資人在法院確認(rèn)其股權(quán)之前是否享有相應(yīng)權(quán)利，名義股東行使股東知情權(quán)效力如何等等。產(chǎn)生這些問題的根本原因是眾人對于隱名股東是否“名副其實”的看法不一。

　　二、隱名股東的股東資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)

　　( 一) 隱名股東的股東資格認(rèn)定的理論學(xué)說及其缺陷

　　1. 形式說

　　即認(rèn)定顯名股東為公司股東，并否認(rèn)隱名股東的股東資格。此說秉承外觀主義的觀點，認(rèn)為這種方式更符合商事活動安全與效率的需要，更便于維護公司治理結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定以及對外關(guān)系的明確，實際上是將登記作為股東資格的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。其缺點是忽略了公司自身的人合性，不考慮公司及其內(nèi)部股東的意思表示。

　　2. 實質(zhì)說

　　即認(rèn)定實際出資的隱名股東為公司股東，并否認(rèn)顯名股東的股東資格。該說認(rèn)為，公司股東作為一個法律主體，其關(guān)鍵體現(xiàn)為對股東權(quán)利義務(wù)的行使與承擔(dān)。隱名股東實際出資，并實際行使股東權(quán)利，承擔(dān)股東義務(wù)，因此，應(yīng)認(rèn)定隱名股東為公司股東。與此相應(yīng)，應(yīng)否定顯名股東的股東資格。該說是將實際出資作為股東資格的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。其缺點是忽視了不知道隱名股東的其他股東以及與公司合作的相對人的權(quán)利。

　　3. 折中說

　　該說認(rèn)為，不應(yīng)單純依據(jù)登記或?qū)嶋H出資來確定隱名股東與顯名股東的法律地位，而應(yīng)根據(jù)公司對內(nèi)對外關(guān)系的不同而采用不同的標(biāo)準(zhǔn)。“折中說”的主流觀點是處理公司外部關(guān)系以登記作為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn); 處理公司內(nèi)部關(guān)系以實際出資作為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)�？此苾扇�其美，但是“內(nèi)外有別”的標(biāo)準(zhǔn)也帶來了新的矛盾——針對公司內(nèi)外兩種關(guān)系，隱名股東和顯名股東可以同時擁有公司股東資格。這使得原本應(yīng)該清晰的股東資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)又產(chǎn)生了新的混亂。

　　( 二) 重構(gòu)股東資格認(rèn)定的實質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)

　　股東資格的來源是股權(quán)，股權(quán)的來源是出資。所以，“實質(zhì)說”是最貼近股東資格產(chǎn)生根據(jù)的學(xué)說。為了彌補前述的缺點，筆者嘗試建立一個更符合客觀需要與商業(yè)活動原則的實質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)。

　　首先，獲得股東資格的前提是要有出資或受讓，但不區(qū)分這種行為是實際上或是名義上的。這樣可以為顯名股東獲得股東資格留下可能性，盡量為相應(yīng)股份找到所有人提供根據(jù)。而非在極端情況下，不否定股東資格也是出于保護商事活動安全的需要。

　　其次，股東資格一定需要獲得其他半數(shù)股東以上的承認(rèn)。因為股東之間的.合作是建立在一定的信任基礎(chǔ)上的。對于隱名股東來說，承認(rèn)包括“明示”和“默示”兩種方式，明確表示承認(rèn)隱名股東的股東資格的是明示; 知道隱名股東實際行使股東權(quán)利、履行股東義務(wù)、但沒有反對意見的是默示。而且，以上面一條標(biāo)準(zhǔn)作為基礎(chǔ)，不至于使得股東過于籠統(tǒng)模糊。

　　最后，隱名股東的股東資格的獲得不能違反法律的強制性規(guī)定。所以，為了規(guī)避法律的限制而使用隱名方式投資的隱名股東絕對不擁有股東資格，而為了獲取政策優(yōu)惠使用隱名方式投資的隱名股東仍可能擁有股東資格，只是擁有股東資格的同時，還應(yīng)當(dāng)負(fù)返還不當(dāng)?shù)美�和承�?dān)其他法律規(guī)定的責(zé)任。

　　( 三) 股東資格的認(rèn)定對解決糾紛的意義——與股東行為效力的聯(lián)系與區(qū)別

　　以上述標(biāo)準(zhǔn)作為支持，就可以有條不紊地進行股東資格的認(rèn)定了。因為其他過半數(shù)股東不可能同時承認(rèn)隱名股東和顯名股東的股東資格，所以，不存在兩者同時擁有股東資格的情形。如若隱名股東和顯名股東都不滿足上述標(biāo)準(zhǔn)，就必須認(rèn)定相應(yīng)股權(quán)沒有所有人。比如，其他過半數(shù)股東承認(rèn)隱名股東，但隱名股東獲得股東資格違反了法律的強制性規(guī)定。此時，應(yīng)當(dāng)按照股東資格自始被剝奪的方式進行處理。假如認(rèn)定顯名股東擁有股東資格，那么顯名股東與一般股東的權(quán)利義務(wù)應(yīng)當(dāng)沒有區(qū)別，但是其與隱名股東基于隱名投資協(xié)議或者其他合同可能會產(chǎn)生借貸、信托等法律關(guān)系。而隱名股東行使股東權(quán)利和履行股東義務(wù)的行為性質(zhì)應(yīng)當(dāng)根據(jù)是否以顯名股東的名義來區(qū)分。如果是以顯名股東的名義行使權(quán)責(zé)，應(yīng)認(rèn)定為代理行為; 如果以自己的名義行使權(quán)責(zé)，則應(yīng)認(rèn)定為第三人行為。行為效力按照民法的相關(guān)規(guī)定認(rèn)定即可。

　　如若認(rèn)定隱名股東擁有股東資格，并且隱名股東已經(jīng)向顯名股東授權(quán)，被授權(quán)的顯名股東行使的股東權(quán)利與履行的股東義務(wù)自然擁有與隱名股東行使權(quán)利與履行義務(wù)時相當(dāng)?shù)男ЯΑ?/p>

　　如果顯名股東沒有股東資格也沒有獲得授權(quán)，其行為自然無效。因為根據(jù)《公司法解釋三》第二十五條第一款的規(guī)定，當(dāng)隱名股東享有股權(quán)的實際權(quán)利的情況下，顯名股東處分股權(quán)的可以參照無權(quán)處分的規(guī)定來處理，而無權(quán)處分中有善意取得制度。這說明，法律認(rèn)可在類似善意取得的情形下，受讓人取得股權(quán)的行為。比照這些規(guī)定，可以讓沒有股東資格的顯名股東對善意第三人行使股東權(quán)利履行股東義務(wù)的行為有效，再讓該顯名股東對有股東資格的隱名股東承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。這種方式既可以保護善意商事相對人，保障商事行為的安全與效率，又不會干擾股東資格的實質(zhì)性認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

　　冒名股東正屬于顯名股東沒有股東資格也沒有獲得授權(quán)的情形，而且這個顯名股東還有可能是憑空捏造、實際上不存在的人。這個時候，自然不存在顯名股東行使權(quán)利履行義務(wù)的情形。所以，所有股東應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任都由隱名股東來承擔(dān)是毫無疑問的。

　　三、結(jié)語

　　綜上所述，建立一個統(tǒng)一的股東資格認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是極為必要的。依照重構(gòu)股東資格認(rèn)定的實質(zhì)性標(biāo)準(zhǔn)，對于解決股東權(quán)利歸屬的糾紛將產(chǎn)生積極效用。另外，本文探討了將效力與權(quán)利歸屬的認(rèn)定作出區(qū)分的辦法，以明晰的法律邏輯為保護商事安全和保護投資人權(quán)利找尋到平衡點，從而使上述標(biāo)準(zhǔn)的實施更具現(xiàn)實意義。

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