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個人理財論文14篇[精選]
無論是身處學(xué)校還是步入社會,大家總免不了要接觸或使用論文吧,論文是描述學(xué)術(shù)研究成果進(jìn)行學(xué)術(shù)交流的一種工具。寫論文的注意事項有許多,你確定會寫嗎?以下是小編為大家整理的個人理財論文,歡迎閱讀,希望大家能夠喜歡。
個人理財論文 篇1
摘 要 本文以理財產(chǎn)品的發(fā)展脈絡(luò)來展開,針對中國金融市場發(fā)展情況及特點,進(jìn)行各階段對各種理財產(chǎn)品的投資情況研究,分別對比不同國家個人在財富結(jié)構(gòu)及理財規(guī)劃方面的特點和差異,分析我國個人理財業(yè)務(wù)現(xiàn)存的問題,為我國個人合理規(guī)劃理財投資提供借鑒。
關(guān)鍵詞 個人理財 理財產(chǎn)品 理財機(jī)構(gòu) 投資
日前,聯(lián)合國國際勞工組織粗略地計算了全球72個國家(地區(qū))月平均工資。中國員工個人的月平均工資為656美元(約合人民幣4134.4元),位列72個調(diào)查國家(地區(qū))中的倒數(shù)第16,我國工薪收入水平增長緩慢,而物價上漲速度越來越快,我國即將進(jìn)入負(fù)利時代。如何在負(fù)利時代為財產(chǎn)保值增值成為人們?nèi)找骊P(guān)注的問題。但無論是個人理財或是機(jī)構(gòu)理財都涉及一個關(guān)鍵性問題—投資規(guī)劃。
一、 個人財富及個人理財業(yè)務(wù)概述
。ㄒ唬﹤人理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)生與發(fā)展
就內(nèi)容看,個人理財既包括委托銀行不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合,以獲取滿意的投資收益;也包括對未來(退休后)生活的妥善安排,保障生活品質(zhì)不降低。
。ǘ﹤人財富及其結(jié)構(gòu)
個人財富,是指由個人擁有或控制的能用貨幣計量的經(jīng)濟(jì)形態(tài)。早期的個人財富只有實物資產(chǎn),隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與各種金融機(jī)構(gòu)的形成與發(fā)展,個人財富中又增加了金融資產(chǎn)的部分。
。ㄈ┙鹑谑袌龅男纬珊桶l(fā)展
20xx年是一個重要的分界線,自20xx年起,我國金融市場出現(xiàn)基金產(chǎn)品,其他各項金融工具也大量發(fā)展,個人理財業(yè)務(wù)也逐漸繁榮。
1.債券市場。我國政府類債券所占比重較大。20xx年,債券品種中,國債和央行票據(jù)占債券市場的67.48%,政策性金融債占比為25.15%,商業(yè)銀行債、企業(yè)債和企業(yè)短期融資債等企業(yè)類債券只占到7%左右。
2.股票市場。20xx年5月,股權(quán)分置改革工作終于全面退出。截止到20xx年,因政府政策性調(diào)控我國經(jīng)濟(jì)回穩(wěn),股市也逐步復(fù)蘇。
3.保險市場。近幾年雖然保費的增長速度放緩,但仍然高于國內(nèi)生產(chǎn)總值的`增長速度。
4.期貨市場。對于我國來說,引入股指期貨可以起到套期保值、價格發(fā)現(xiàn)和提供流動性等作用,而且國家已經(jīng)做了多年的準(zhǔn)備,所以待時機(jī)成熟時便會推出。
5.基金市場。截止20xx年12月31日,我國共有321支證券投資基金正式運作,資產(chǎn)凈值合計8564.6億元,份額規(guī)模合計6220.35億份。
。ㄋ模┟绹、澳大利亞個人財富結(jié)構(gòu)及其變化
1980年以來,美國的個人資產(chǎn)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出低儲備與低風(fēng)險的特征。美國個人金融資產(chǎn)中壽險、養(yǎng)老金與基金所占比重明顯上升,存款明顯下降。20xx年,澳大利亞個人所得收入中源于其投資所得的部分越來越大。澳大利亞家庭資產(chǎn)中固定資產(chǎn)所占的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于金融資產(chǎn),個人財富主要依賴于房地產(chǎn)市場的穩(wěn)定。
二、我國個人理財與投資規(guī)劃
。ㄒ唬﹤人理財現(xiàn)狀
20xx年底,我國金融機(jī)構(gòu)人民幣各項存款余額高達(dá)30.33萬億元,比前一年增速為16.72%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國內(nèi)生產(chǎn)總值10.4%的增速。高儲蓄的現(xiàn)狀直觀反映了當(dāng)前我國居民個人仍以儲蓄為理財?shù)闹饕绞,但是儲蓄的低利率使之無法為個人帶來較高收益。個人已經(jīng)不滿足于單一儲蓄的理財現(xiàn)狀。然而,個人的特點使其無力進(jìn)行大額的房產(chǎn)等實業(yè)投資,對股票、債券等金融工具不熟悉、投資專業(yè)知識相對缺乏也將他們擋在證券投資的大門之外。
(二)個人投資原則
1.流動性原則。流動性指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。債券、定期存款的變現(xiàn)能力很強(qiáng),利息損失較。还善钡淖儸F(xiàn)因股價頻繁波動而不好確定變現(xiàn)的損失,但一般變現(xiàn)損失較大;其他理財工具也具有一定的變現(xiàn)損失。
2.安全性原則。首先,要分散化投資,也就是平時所說的“不要把雞蛋放在同一個籃子里”。其次,要利用“閑錢”投資。第三,決不能把本金虧損。進(jìn)行各項投資一定要首先考慮風(fēng)險,其次才是收益。
3.收益性原則。證券投資的最終目的還是為了獲取收益。因而將資金委托于比較可靠的富有投資經(jīng)驗的專業(yè)理財機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資,或購買受益憑證,或投資共同基金,讓出部分收益便能轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險。
4.合法性原則。一切證券投資活動都要遵守國家制定的法律法規(guī),絕不能為一己私利從事不法投機(jī)投資活動。
三、我國個人理財情況實際分析
(一)基本情況分析
我國居民個人絕大多數(shù)收入源自工資收入,而美國卻更多的源自投資收入。我國個人理財更多借助于商業(yè)銀行個人理財部進(jìn)行理財(購買商業(yè)銀行理財產(chǎn)品等)。
。ǘ┪覈鴤人理財分析
假設(shè)個人工資收入全部用來理財,分別用于銀行儲蓄、購買普通股、債券、證券投資基金、房地產(chǎn)投資、繳納養(yǎng)老保險基金以及其他金融投資(如期貨)等。其中儲蓄存款風(fēng)險性最小,是最安全的一項投資,也是我國居民個人相對保守的投資風(fēng)格的體現(xiàn)。股票風(fēng)險太大,個人投資股票的比例較小。
。ㄈ┪覈鴤人資產(chǎn)負(fù)債管理
在我國個人資產(chǎn)負(fù)債管理中,我們參考的指標(biāo)主要有資產(chǎn)的流動性、資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債結(jié)構(gòu)等。
在個人財務(wù)中,一般的負(fù)債項目主要由信用卡貸款、房屋貸款、汽車貸款或其他消費貸款幾個部分組成。通過對個人負(fù)債情況及每種負(fù)債利息率的分析,就可以對自己的負(fù)債結(jié)構(gòu)做出分析,可以相應(yīng)調(diào)整自己的還款計劃和理財計劃,從而減少利息支出,達(dá)到理財目的——節(jié)流。
(四)我國個人資產(chǎn)風(fēng)險控制
一是通過購買保險來抵御人身財產(chǎn)風(fēng)險。二是重視風(fēng)險收益均衡的保全型資產(chǎn)。三是避免因頻繁換手造成的決策風(fēng)險。一旦我們充分了解并作出理性決策之后,就不要受到周圍其他事物的干擾而輕易改變做出的決策。
四、結(jié)論
根據(jù)我國個人財富現(xiàn)狀及投資選擇,投資需謹(jǐn)慎,每個個人要找到適合自己的投資風(fēng)格,并且要合理規(guī)劃理財投資組合,注意分散風(fēng)險同時獲得最大的收益,從而最優(yōu)化我們的生活質(zhì)量,獲取最高的生活幸福指數(shù)。
參考文獻(xiàn)
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個人理財論文 篇2
一、引言
在過去的十年里,互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)深刻影響到各個領(lǐng)域,近兩年金融領(lǐng)域也形成了新的金融模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,其產(chǎn)品和業(yè)務(wù)也越來越豐富,不僅使個人客戶越來越便利,而且也深刻影響著傳統(tǒng)銀行的個人理財業(yè)務(wù)。有數(shù)據(jù)表明,人們在辦理金融業(yè)務(wù)時,越來越傾向通過互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行,20xx年國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)上的個人理財交易規(guī)模達(dá)到1235.6萬億元,較上年增長了23.8%,其增長速度相比于銀行柜面業(yè)務(wù)交易規(guī)模的增長速度要快很多。從各種數(shù)據(jù)中我們可以看出,若各商業(yè)銀行想在未來有更加良好的發(fā)展前景,就必須采取行之有效的競爭策略,努力爭奪金融市場。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融下我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
自我國加入WTO后,影響最大的已不是外國資本,而是創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式和服務(wù)方式。與國外的理財市場相比,我國具有起步較晚,發(fā)展相對緩慢的特點。在二十世紀(jì)九十年代中后期,我國的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)才剛剛起步,隨著銀行越來越劇烈化的競爭以及金融市場的逐漸打開,個人理財業(yè)務(wù)也漸漸地融入發(fā)展。目前雖也取得了一定的成績,但是,如雨后春筍般興起的互聯(lián)網(wǎng)金融模式下個人理財金融產(chǎn)品使得我國商業(yè)銀行個人理財想要在激烈和殘酷的競爭之下立于不敗之地變成一大難題。
三、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)帶來的挑戰(zhàn)
20xx年互聯(lián)網(wǎng)金融平臺陸續(xù)出現(xiàn)了“余額寶”“活期寶”“現(xiàn)金寶”等理財產(chǎn)品,給我國商業(yè)銀行個人理財帶來了巨大的挑戰(zhàn);ヂ(lián)網(wǎng)金融憑借其“致力于界面友好,充分關(guān)注用戶體驗”的設(shè)計理念、以及它獨特的經(jīng)營運作模式和價值創(chuàng)造方式,對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的經(jīng)營模式形成了直接而猛烈的沖擊;ヂ(lián)網(wǎng)金融平臺不僅提供了更高效率、更低成本的金融理財服務(wù)而且還借助于對大數(shù)據(jù)技術(shù)的運用,使其充分的掌握金融領(lǐng)域的信息資源。這種互聯(lián)網(wǎng)平臺使交易能夠?qū)崿F(xiàn)客戶與產(chǎn)品的自行對比與匹配,為交易者提供更為合理的理財產(chǎn)品,所以比起傳統(tǒng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品得到更多客戶的好評和青睞。此外,商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)提供的理財產(chǎn)品趨于同質(zhì)化,而且起點高。而互聯(lián)網(wǎng)金融下理財產(chǎn)品投資起點低、申購時間更為靈活、申購費用更為優(yōu)惠,因此互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品產(chǎn)生了一定的擠占效應(yīng)。客戶更偏向于選擇可以做到“貨比三家”的互聯(lián)網(wǎng)金融理財平臺。這種選擇使商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融個人理財之間的競爭日益加劇。
四、當(dāng)前我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的弊端分析
(一)欠缺高素質(zhì)的專業(yè)理財人員
不同層次的客戶往往需要不同層級的理財產(chǎn)品和投資策略,這就要求理財人員不僅要全面的了解個人銀行業(yè)務(wù)的每一項產(chǎn)品,還應(yīng)該掌握證券,房地產(chǎn)等等相關(guān)的知識?墒悄壳暗纳虡I(yè)銀行高水平的理財規(guī)劃師甚是缺少,而且我國目前的個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展周期短,職業(yè)認(rèn)證體系也不夠完善,大部分理財人員都是從銀行其他職位上調(diào)轉(zhuǎn)過來的。雖然經(jīng)過一些培訓(xùn),但是這些專員對理財?shù)恼莆杖允制妫狈C合性技能,甚至更多的只能夠充當(dāng)產(chǎn)品推銷員的角色。
(二)個人理財產(chǎn)品趨于同質(zhì)化,創(chuàng)新力度不夠
雖然在金融市場上存有數(shù)量頗多的理財產(chǎn)品,但大多理財產(chǎn)品是由于銀行間的相互模仿、基于原有理財產(chǎn)品的重新組合得來的,并沒有實質(zhì)上根據(jù)投資者的需求進(jìn)行創(chuàng)新。這種只為一時短期利益的行為最終將導(dǎo)致大量客戶的流失。市面上每家銀行為了自己的利益,推出不同種類的網(wǎng)上理財產(chǎn)品。據(jù)資料顯示20xx年四大商業(yè)銀行針對個人發(fā)行的銀行理財產(chǎn)品數(shù)量達(dá)65252款,理財產(chǎn)品看似種類繁多,實則這種理財產(chǎn)品的堆積,一環(huán)套一環(huán),一個加一個組合而成的衍生金融理財產(chǎn)品,對個人承諾高收益的理財產(chǎn)品背后,可想而知銀行背負(fù)著極大的風(fēng)險。
(三)新理財產(chǎn)品缺乏強(qiáng)勁的技術(shù)支撐
當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展,使互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的金融機(jī)構(gòu)擁有強(qiáng)大的技術(shù)支持,而我國的商業(yè)銀行的技術(shù)支持能力則比較落后。互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為支持手段,不僅僅掌握先進(jìn)的.技術(shù)處理與運用能力,同時還擁有著巨大的信息資源。這就從本質(zhì)上解決了信息不對稱所造成的運營效率低下難題。而商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品在技術(shù)支持方面與應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融相比則相差甚遠(yuǎn)。此外,商業(yè)銀行由于其設(shè)置復(fù)雜而繁多的機(jī)構(gòu)也導(dǎo)致信息比較分散,這更使得在數(shù)據(jù)的綜合運用上面商業(yè)銀行落后于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。
五、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的競爭對策研究
(一)創(chuàng)新金融理財產(chǎn)品,擴(kuò)寬理財產(chǎn)品融資渠道
商業(yè)銀行應(yīng)該時刻謹(jǐn)記“規(guī)范與發(fā)展并重,創(chuàng)新與完善并舉”這個原則,隨著互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下社會各經(jīng)濟(jì)主體對待金融服務(wù)多樣化的需求和銀行間激烈的競爭,商業(yè)銀行也步入了創(chuàng)新發(fā)展浪潮之下。我國商業(yè)銀行必須大力創(chuàng)新個人理財業(yè)務(wù),同時也要加快相應(yīng)的IT系統(tǒng)的建設(shè),以提供更便捷方便的服務(wù)來滿足客戶的要求。近年來,商業(yè)銀行的電子化進(jìn)程越來越快,網(wǎng)絡(luò)銀行,電話銀行都發(fā)展可觀。但是在這初期發(fā)展階段,商業(yè)銀行的服務(wù)內(nèi)容還是有待拓展。要努力擴(kuò)展個人理財?shù)臉I(yè)務(wù)范圍,增加一些外匯、基金、保險等類似的個人理財業(yè)務(wù),構(gòu)建多方位全面的網(wǎng)絡(luò)理財業(yè)務(wù)平臺。
(二)注重專業(yè)人員培養(yǎng),建設(shè)高質(zhì)量的個人理財業(yè)務(wù)團(tuán)隊
首先要建立內(nèi)部培訓(xùn)機(jī)構(gòu),以此來向理財人員提供理財?shù)那把刂R和發(fā)展動向。商業(yè)銀行可以與各大高校合作進(jìn)行專業(yè)理財人事的培養(yǎng),這樣這些人員就可以直接在學(xué)校中接受理財人員所需的金融、證券等相關(guān)的專業(yè)知識教育。此外,職業(yè)培訓(xùn)也是必要的,銀行應(yīng)該鼓勵員工參加類似金融理財師的課程培訓(xùn),還可以與證券業(yè)、保險業(yè)等行業(yè)實行聯(lián)合的培訓(xùn)。讓培養(yǎng)的專業(yè)人員對新互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的大數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整理及分析,設(shè)計出滿足客戶需要滿足市場的個人理財產(chǎn)品。
(三)推進(jìn)個人理財與互聯(lián)網(wǎng)的融合以促進(jìn)共贏
在互聯(lián)網(wǎng)金融這個大時代背景下,商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用好互聯(lián)網(wǎng)+金融這一大好發(fā)展勢頭,積極推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)金融相互融合,協(xié)同發(fā)展,各自做各自專業(yè)的事;ヂ(lián)網(wǎng)公司提供完善的運營平臺和專業(yè)的運營人才,商業(yè)銀行發(fā)揮其注重風(fēng)險控制、理財產(chǎn)品種類繁多的優(yōu)勢,以此實現(xiàn)跨界的共贏。商業(yè)銀行要做的就是滿足客戶需求,一定要把網(wǎng)絡(luò)和科技應(yīng)用到理財業(yè)務(wù)的發(fā)展中去,把代客理財作為必經(jīng)途徑,讓智能銀行、遠(yuǎn)程銀行和直銷銀行都成為現(xiàn)實,同時以客戶的體驗、互動、反饋為導(dǎo)向。
(四)加強(qiáng)技術(shù)開發(fā),加快銀行自身轉(zhuǎn)型優(yōu)化
商業(yè)銀行無論在理財產(chǎn)品設(shè)計、運營操作管理還是管理決策等多個方面都需要大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持。商業(yè)銀行可以以信息和數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)內(nèi)容,在原系統(tǒng)技術(shù)上進(jìn)行升級和更新,推進(jìn)基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的新一代基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。此外,還應(yīng)該建立大數(shù)據(jù)構(gòu)建和戰(zhàn)略目標(biāo),運用大數(shù)據(jù)技術(shù)對理財客戶進(jìn)行精而準(zhǔn)的定位,然后據(jù)此開發(fā)合適的理財產(chǎn)品來實現(xiàn)有針對性的營銷,最終創(chuàng)造出商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的新的利潤增長點。同時,互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展不可逆轉(zhuǎn),商業(yè)銀行要順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代多方面的要求,適時調(diào)整其運營模式,加快商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型與升級優(yōu)化,著重培養(yǎng)有互聯(lián)網(wǎng)特色的新型業(yè)務(wù)。
六、結(jié)語
互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)雖然改變了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融市場的壟斷地位,但是商業(yè)銀行不會完全被互聯(lián)網(wǎng)金融取代。商業(yè)銀行要想在新環(huán)境下長盛不衰,應(yīng)該力爭規(guī)避當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的消極影響,同時借力充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對個人理財業(yè)務(wù)的積極影響,轉(zhuǎn)變思維方式以一種全新的發(fā)展模式制定和完善新金融環(huán)境下的競爭策略,使我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)在激烈的金融社會中更具有競爭力。在蛋糕做大的同時也做到更好,讓消費者享受到更加優(yōu)質(zhì)的理財服務(wù),對我國商業(yè)銀行有著重要意義。
作者:賈鳳濤 單位:中國工商銀行哈爾濱市顧?quán)l(xiāng)支行
個人理財論文 篇3
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個人理財論文 篇4
隨著居民個人收入水平的上升,居民個人的理財意識也在不斷增強(qiáng),個人理財產(chǎn)品日益成為農(nóng)村信用社的重要經(jīng)營領(lǐng)域。本文結(jié)合當(dāng)前的具體環(huán)境,提出了有效改善農(nóng)村信用社個人理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的對策和相關(guān)建議:
一、優(yōu)化理財環(huán)境
個人業(yè)務(wù)環(huán)境主要由市場環(huán)境和政策環(huán)境組成,其建設(shè)歷來是相當(dāng)重要的。無論是在農(nóng)村信用社的組織架構(gòu)上,還是在其業(yè)務(wù)分工的重組過程中,都應(yīng)對個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的特殊性要求進(jìn)行深入研究,并在此基礎(chǔ)上,結(jié)合個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展需求,明確個人理財業(yè)務(wù)規(guī)劃、管理和發(fā)展的負(fù)責(zé)人選,這一人選必須具備相對獨立的職權(quán)、相對明晰的職責(zé)和相對綜合的專業(yè)結(jié)構(gòu)。
二、建立針對性強(qiáng)的理財中心
農(nóng)村信用社應(yīng)結(jié)合農(nóng)村客戶的具體實際,充分整合現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)資源,真正探索出一項符合現(xiàn)代農(nóng)民需求的理財業(yè)務(wù),積極構(gòu)建個人理財?shù)姆⻊?wù)營銷和風(fēng)險管控體系、技術(shù)支持系統(tǒng),并不斷加以完善。同時在農(nóng)村和鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立理財中心,并針對農(nóng)民的特征化要求,推出"農(nóng)民理財顧問";綜合考慮當(dāng)下農(nóng)民關(guān)注的子女上學(xué)和養(yǎng)老問題,對教育儲蓄產(chǎn)品的準(zhǔn)入條件進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,并專門設(shè)計一套能夠滿足農(nóng)民養(yǎng)老需求的投資理財產(chǎn)品。
三、找尋目標(biāo)客戶,提高理財業(yè)務(wù)的效率和效益
對客戶市場進(jìn)行細(xì)分,為客戶提供個性化、差別化和分層次的服務(wù)?蛻粼诓煌A段 ( 如:單身期、家庭形成期、家庭成長期、子女教育期、家庭成熟期和退休期等 ) 對個人理財產(chǎn)品的需求具有較大的差異性,為此,銀行客戶經(jīng)理可通過客戶檔案的建立來分析客戶的承受風(fēng)險能力和價值風(fēng)險度,進(jìn)而達(dá)成細(xì)分客戶市場的目的,并根據(jù)客戶的具體特征,為其提供差異化的理財服務(wù);還應(yīng)積極構(gòu)建一個合理的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。理財經(jīng)理應(yīng)切實以 VIP 客戶為重點服務(wù)對象,采取各種方式來深入了解有價值客戶的相關(guān)信息,并完成客戶檔案的構(gòu)建。除此之外,還應(yīng)通過電話或信件的方式對服務(wù)的宗旨和內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)介紹,同時對信用社的理財業(yè)務(wù)進(jìn)行推銷,以有效激發(fā)客戶的興趣,保持與客戶之間的良好溝通,其實加大營銷力度,提升服務(wù)質(zhì)量,進(jìn)而形成自身的忠誠客戶群,最終為理財業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造有利的條件。
四、加快理財人才培育
當(dāng)下,國內(nèi)實行的是分業(yè)經(jīng)營的管理模式,人們在金融競爭的發(fā)展過程中對其提出了更加嚴(yán)苛的要求。正因如此,我們有必要在銀監(jiān)部門的監(jiān)管之下,促進(jìn)混業(yè)經(jīng)營方式的形成和發(fā)展,并真正打造一支能夠滿足混業(yè)經(jīng)營發(fā)展需求的理財隊伍。為此,我們必須做到以下幾點:
1. 制定崗位輪換制度,使農(nóng)村信用社的員工能夠合理地流動,進(jìn)而建立一個極具流動性特征的理財人才市場;
2. 加快各級層次理財人才庫的構(gòu)建速度,真正將一批年輕有活力,具備良好學(xué)習(xí)能力、客戶營銷能力和復(fù)合化工作經(jīng)歷的大學(xué)生引入其中,進(jìn)而實現(xiàn)員工整體素質(zhì)的有效提升和企業(yè)凝聚力的大幅度增強(qiáng)。當(dāng)下,個人金融市場需要的是高素質(zhì)的銀行理財人才,他們通常具備以下特點:
。1) 不僅充分了解銀行的業(yè)務(wù),還具備投資市場的相關(guān)知識;
(2) 不僅掌握了各種營銷技巧,還能通曉客戶的心理。作為優(yōu)秀的理財人員,不僅要具備復(fù)合化的`理財知識儲備,還應(yīng)實現(xiàn)理財再培訓(xùn)和再學(xué)習(xí)的制度化,并積極打造理財學(xué)習(xí)團(tuán)隊,形成一個學(xué)習(xí)型的組織,真正培養(yǎng)出一批資歷高、素質(zhì)好的專業(yè)技術(shù)人才,并對其進(jìn)行重點培訓(xùn),最終形成一支能夠滿足金融時代要求的高素質(zhì)復(fù)合型專業(yè)理財隊伍,他們不僅精通產(chǎn)品和業(yè)務(wù)知識,還具備良好的人際溝通能力,甚至擁有嚴(yán)謹(jǐn)懂法的專業(yè)態(tài)度、勤奮刻苦的專業(yè)精神。
五、加快科技和產(chǎn)品創(chuàng)新,提升個人理財功能
要順利開展個人理財業(yè)務(wù),理財產(chǎn)品是關(guān)鍵,而理財產(chǎn)品的創(chuàng)新,又離不開科技的支持。由此可見,要實現(xiàn)個人理財業(yè)務(wù)的順利開展,應(yīng)首先實現(xiàn)"人機(jī)結(jié)合".正因如此,我們有必要加大相關(guān)科技支持系統(tǒng)的研發(fā)和應(yīng)用力度。首先,要加大個人優(yōu)質(zhì)客戶管理系統(tǒng)、個人綜合理財業(yè)務(wù)系統(tǒng)等的開發(fā)力度,以實現(xiàn)對客戶資料的管理和客戶相關(guān)信息的收集、分析,進(jìn)而篩選出優(yōu)質(zhì)客戶,明確個人理財?shù)哪繕?biāo)群體,從而為理財人員分析個人財務(wù)狀況和比較投資方案的過程提供極大的便利,最終為客戶提供個性化的理財建議,并實現(xiàn)理財效率和質(zhì)量的有效提升。其次,在充分運用高科技電子網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上,加大全新理財產(chǎn)品的研發(fā)力度,以豐富理財產(chǎn)品的內(nèi)容,提升理財服務(wù)的質(zhì)量,真正為客戶提供一套高質(zhì)量、有價值的理財方案。再次,要加大電話銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行和客戶服務(wù)中心等渠道的開發(fā)力度,創(chuàng)造銀行與客戶"雙贏"的局面。個人業(yè)務(wù)歷來是國內(nèi)銀行籌措資金的一種有效手段,銀行向個人客戶提供的是一種無差別的大眾化服務(wù)。在市場競爭愈演愈烈的今天,國內(nèi)銀行必須積極引入"市場細(xì)分"的理念,切實以"客戶"為中心,以"目標(biāo)客戶"為基礎(chǔ),在明確客戶實際需求的基礎(chǔ)上,完成相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā),并對其進(jìn)行有差別、有選擇性的營銷和客戶服務(wù);同時要結(jié)合客戶在不同階段、不同行業(yè)和面對不同風(fēng)險時對產(chǎn)品的偏好,真正設(shè)計出一個極具個性化特征的理財計劃。針對低端客戶,主要通過電話銀行、網(wǎng)上銀行和自助銀行等提供自助服務(wù);至于高端客戶,則由客戶經(jīng)理提供"一對一"的服務(wù)。對個人客戶經(jīng)理制而言,其服務(wù)具有主動性、全面性和個性化的特征,各商業(yè)銀行正是借此來吸引黃金客戶的,個人理財服務(wù)應(yīng)盡快走上個性化的發(fā)展道路。
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個人理財論文 篇5
摘要:在當(dāng)今"負(fù)利率"的時代背景下,投資者已經(jīng)不再將儲蓄生息視為積累財富的唯一方式,理財險逐漸代替銀行儲蓄成為保險投資的不二選擇,發(fā)展態(tài)勢漸趨繁榮的理財險是否能夠真正為投保人帶來可靠的收益,本文將通過對理財險大類目下各個不同類別險種的對比,以及對理財產(chǎn)品較高預(yù)期收益率背后暗藏的潛在風(fēng)險進(jìn)行分析和解讀,指出其利弊共存的兩面性,揭示理財險對個人投資的實際影響,在一定程度上引導(dǎo)大眾做出理智的投保選擇和投資行為。
關(guān)鍵詞:保障; 投資; 最低保障利率; 資金門檻; 投保期限; 退保損失;
近幾年來,在央行不斷實行降息將準(zhǔn)的"雙降"背景下,我國開始步入負(fù)利率時代,將閑置資金存放于銀行已經(jīng)不再是最保險穩(wěn)健的投資選擇。再加之互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展帶動了互聯(lián)網(wǎng)保險行業(yè)的異軍突起,大眾的消費觀念也漸趨開放,傳統(tǒng)的保險意識不斷更新,在天時地利人和的有利環(huán)境下,"理財險"作為一種講究策略、便捷高效的投資方式自進(jìn)入投資市場以來便深受大眾歡迎。數(shù)據(jù)顯示,20xx年前10個月,壽險公司未計入保險合同核算的保戶投資款(萬能險)和投連險獨立賬戶(投連險)新增繳費合計6564億元,同比增長90。86%,占整體保費的比例上升了10%至32。2%。其中,萬能險新增繳費6024億元,同比增長84。6%;投連險新增540億元,同比增長206%。然而,任何事物的發(fā)展都具有"兩面性",理財險對個人投資究竟會帶來怎樣的實際影響,還需要用事實和數(shù)據(jù)來說話。
20xx年以來,保險行業(yè)的發(fā)展進(jìn)入瓶頸期,增長急速放緩,處于調(diào)整和轉(zhuǎn)型階段。在此之前,壽險公司可憑借以利潤換規(guī)模的運營模式,依靠大量的銀保業(yè)務(wù)來擴(kuò)大規(guī)模。然而,在20xx年11月銀監(jiān)會發(fā)出了禁止保險公司人員在銀行駐點銷售的通知,使得壽險業(yè)在20xx年出現(xiàn)負(fù)增長,之后的20xx年和20xx年的增長也漸趨低迷,直到20xx年才出現(xiàn)了扭轉(zhuǎn)的趨勢。
其實,這無非是銀行保證其業(yè)務(wù)規(guī)模的一種排他行為,自銀監(jiān)會發(fā)出禁止保險公司銀保業(yè)務(wù)的通知以來,銀行的各種理財產(chǎn)品開始大規(guī)模發(fā)展,這就直接導(dǎo)致壽險保費被分流,規(guī)模迅速縮減,壽險的發(fā)展陷入低谷。在這種緊張的.局勢下,為了保持較高的競爭水平,保險公司推出的各種理財產(chǎn)品不得不拿出"高收益"的利器來吸引大眾眼球,并且越發(fā)熱衷于高收益,逐漸偏離了保險保障的本質(zhì)。這種現(xiàn)象一方面是緣于激烈的市場競爭,另一方面,究其深層次的原因,則是由于整個行業(yè)發(fā)展理念的偏差以及由此衍生出的不良考核機(jī)制所導(dǎo)致的。這種偏離本質(zhì)的發(fā)展理念無疑為企業(yè)的長期經(jīng)營埋下"禍根",長遠(yuǎn)看來,也必將對客戶的利益造成損失。事實上,近幾年來我國保險的平均投資收益率并不高,三次峰值分別出現(xiàn)在20xx、20xx和20xx年股票市場走勢利好的局面下,具有較大的投機(jī)性,難以支撐負(fù)債成本高的理財型保險產(chǎn)品。
其次再從理財險的分類和特征入手進(jìn)行分析,理財險,簡單說來,就是一種附加了投資功能的新型人壽險種,具體分為投連險、分紅險、萬能險和家財險,除了投連險具有高風(fēng)險高收益、透明度高、個人投資水平起決定性作用的特征以外,其他三類險種風(fēng)險相對較小,且由保險公司和客戶共擔(dān)風(fēng)險、共享利益,以基本保障為首要目標(biāo),下設(shè)最低保障利率,總體看來,是一種較為穩(wěn)健的投資方式。
然而,理財險是否真正能夠在為客戶提供資金保障的同時帶來可觀收益還需要根據(jù)險種的運作模式、資金動向、收益來源等特征結(jié)合具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和個人選擇進(jìn)行深入分析。中小型保險公司保費的快速增長主要得益于萬能險的銷售。客戶一般青睞于萬能險所提供的2%~5%的最低保證年化結(jié)算率,然而,普遍被大眾所忽略的一點是,大部分保險公司在宣傳時使用的是預(yù)期收益率,預(yù)期收益率不同于最低保障利率,是否能達(dá)到預(yù)期水平,并非保險公司所能決定的。盡管某證券研報顯示,近年來的萬能險產(chǎn)品中,年結(jié)算利率分布在4%~6%之間的產(chǎn)品占比最大。但是,這種收益水平是否能持續(xù)下去還要看企業(yè)長期的投資能力。因此,所謂的萬能險也并非一種無風(fēng)險的投資。
有業(yè)內(nèi)人士稱,當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢不利、資金周轉(zhuǎn)困難或是企業(yè)需要大額資金進(jìn)行高速擴(kuò)張時,為了保證資金的持續(xù)流入以及對客戶的信譽(yù)度,即使達(dá)不到預(yù)期的投資收益率,企業(yè)也會動用自有資金去彌補(bǔ)投資人,這無疑是一種"拆了東墻補(bǔ)西墻"的應(yīng)急方法,長遠(yuǎn)來看,不但會造成企業(yè)內(nèi)耗嚴(yán)重,而且會使投保人的收益失去保障。因此,作為一名理智的投保人,在選擇投保公司時一定要謹(jǐn)慎,這和在變幻莫測的股市上選擇合適上市公司的股票有類似之處,一定要對保險公司的投資能力、運營狀況、資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模以及盈利水平進(jìn)行詳細(xì)了解,切勿被短期的高收益蒙蔽了雙眼,要著眼于企業(yè)長期投資水平,做出理智的投保選擇。
另外,理財險還憑借其較低的資金門檻吸引了大眾的眼球。一般銀行的理財門檻較高,以5萬元為下限,相比較而言,保險公司的低門檻更具有吸引力,大型保險公司5000元起投,而一些中小型保險公司則千元即可起投,除此之外,一些保險公司為了擴(kuò)大業(yè)務(wù)量,打開線下互聯(lián)網(wǎng)銷售市場,甚至推出了一元起購的理財險種。然而,低門檻的表面福利背后卻隱藏著潛在的風(fēng)險,因為購買理財險需要交付一定的初始費用,而且長達(dá)十幾年甚至幾十年的投保期限意味著一旦退保,便要為此付出高昂的代價。以萬能險為例,業(yè)內(nèi)一般按千分之八收取初始費用。在投資之前,險企已經(jīng)扣除了部分資金當(dāng)作初始費用和其他成本,因此萬能險的整體收益在前幾年不會很高。將保費交到險企后分別進(jìn)入風(fēng)險保障賬戶和投資賬戶,投資賬戶里的資金由險企代為投資,收益上不封頂,下設(shè)最低收益。然而,投保期限卻長達(dá)二十年之久,1年內(nèi)退保的話,需要5%的費用,兩年內(nèi)退保則收取費用4%,3年內(nèi)退保收取3%費用,這意味著你退保獲得的收益還不一定能覆蓋支出的費用。值得寬慰的是,萬能險之所以萬能就在于它具有交費靈活、保額可調(diào)整、保單價值領(lǐng)取方便的優(yōu)勢,即投保人可以根據(jù)個人收入的變化選擇緩交或停交保費,也可過三五年或更長時間以后繼續(xù)補(bǔ)交。這就在一定程度上緩沖了直接退保造成慘重?fù)p失的不利影響。
眾所周知,保險公司的業(yè)務(wù)量和業(yè)務(wù)員的銷售水平、經(jīng)營業(yè)績直接掛鉤,而業(yè)務(wù)員的獎金提成又同其手中的訂單量直接掛鉤,在利益的驅(qū)動下,一些業(yè)務(wù)員可能會不惜一切代價去爭客戶,搶單子。網(wǎng)上甚至有業(yè)內(nèi)人士爆料保險營銷員最高可月入百萬,雖然不排除有夸張的成分在里面,但也在一定程度上揭示了保險行業(yè)暴利的一面。而且很多保險訂單都是客戶先付定金然后雙方再簽訂合同,很多業(yè)務(wù)員都是昧著良心做保險,沒有完全告知投保人所有的保險條款。但是保險意識這東西一時間也確實很難讓投保人接受,所以保險銷售才會這么難做,也就有隨之而來的高薪。筆者的父親就親身經(jīng)歷了類似的事情,在一個身為保險銷售員的親友的推薦下購買了某保險公司的一份理財險,合同簽訂前,業(yè)務(wù)員說得天花亂墜,好像不買這份保險就是人生的一大損失,筆者的父親始終抱著半信半疑的態(tài)度,然而,公司經(jīng)理為了快速拿下這筆訂單,竟然提議讓該親友先為父親墊付四千元的定金,這樣一來,就成了"到手的鴨子"飛也飛不掉了,父親就這樣在毫不知情的情況下稀里糊涂被迫購買了這份理財險。當(dāng)父親仔細(xì)研究覺得并不合適的時候,已經(jīng)過了合同中所謂的猶豫期,退保的損失慘重。一來不想承擔(dān)損失,二來顧及到朋友之間的情分,父親只好作罷。
總而言之,理財險不僅是消費者長期關(guān)注的熱點,也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重點監(jiān)管對象,最終還需回歸"保障"的本質(zhì)。購買理財險是否能為投保人帶來實際收益需要具體問題具體分析,投連險的高風(fēng)險高收益的雙重性使得投保人的資金存在一定的風(fēng)險性,適合追求高收益的風(fēng)險型投資者;萬能險風(fēng)險小,且保費可根據(jù)收入狀況隨時調(diào)整,適合保守型的工薪階層投資者;分紅險以保險保障為目的,兼顧投資功能,投資部分存在諸多不確定因素,但也屬于較為穩(wěn)健的投資。投資型家財險風(fēng)險最小,屬于典型的儲蓄替代品,以略高于銀行存款的收益吸納巨額現(xiàn)金流,固定收益的做法也比較受保守型客戶的歡迎。保險產(chǎn)品琳瑯滿目,需要大眾擦亮雙眼,根據(jù)險種的保費和基本保險金額估計最低收益率,并和銀行利率作比較,從而才能確切得知在較長的投保期限內(nèi)購買一份理財險是否有較高的性價比,要根據(jù)個人經(jīng)濟(jì)實力選擇適合自己的,看似受益匪淺的萬能險,某理財經(jīng)理分析,并不適合小額且流動性不足的客戶購買。除此之外,要謹(jǐn)防保險業(yè)務(wù)員帶有強(qiáng)烈夸張成分的推銷說辭,有一雙明辨是非的眼睛和維護(hù)自身合法權(quán)利的意識,不被一時的利益沖昏頭腦,做一名理智的投保人,才能真正從保險中受益。
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個人理財論文 篇6
一、個人理財市場的發(fā)展
(一)個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展
隨著我國資本市場環(huán)境的持續(xù)改善、股權(quán)分置改革和證券業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,我國股市的結(jié)構(gòu)性缺陷的問題得到了改善,市場的容量和交易量逐漸擴(kuò)大,債券、基金和期貨的品種不斷創(chuàng)新,準(zhǔn)入門檻逐漸降低。政府“有形”的手與市場“無形的手”相結(jié)合,使得人民幣理財產(chǎn)品不斷豐富和活躍,極大地增強(qiáng)居民理財?shù)脑竿蛥⑴c程度。
我國越來越多的參與國際市場,外資銀行陸續(xù)進(jìn)入中國,促進(jìn)了我國個人理財業(yè)務(wù)實現(xiàn)了極大的飛躍,加上我國金融機(jī)構(gòu)對個人理財業(yè)務(wù)軟硬件的建設(shè)力度的加大,個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)上升到了實質(zhì)性的規(guī)劃和操作層面,個人理財?shù)陌l(fā)展趨勢一片大好。
。ǘ﹤人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的背景
第一,經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及國民財務(wù)的積累,我國的經(jīng)濟(jì)總體實現(xiàn)了快中又穩(wěn)的發(fā)展,經(jīng)濟(jì)增長帶來的國民財富迅速積累,對財富管理隨之產(chǎn)生了客觀需求,個人理財市場有著巨大的潛力。
第二,國家體制改革的完善,我國在就業(yè)、養(yǎng)老、教育和醫(yī)療體制方面的改革,逐漸解決了居民的`后顧之憂。
第三,理財投資產(chǎn)品逐漸豐富,證券投資工具越來越多,股票、期權(quán)、基金、債券等,可以滿足投資者多樣化的投資需求。
二、個人理財與證券投資基金
。ㄒ唬﹤人理財產(chǎn)品的分類
銀行理財產(chǎn)品,銀行理財產(chǎn)品的期限相對較短,收益率和流動性也較低,無法滿足長遠(yuǎn)的投資計劃。存款類產(chǎn)品,存款類理財產(chǎn)品主要就是指傳統(tǒng)的銀行儲蓄類的產(chǎn)品,這類產(chǎn)品風(fēng)險小,流動性強(qiáng),收益率低,在個人資產(chǎn)配置中所占的比例也相對較低。股票,目前股票投資這種方式正在興起,但是股票雖然收益高但是往往也伴隨著高風(fēng)險,大幅度波動的股票市場是投資者都不愿經(jīng)歷的。期貨、外匯和期權(quán),這類理財產(chǎn)品的專業(yè)性較強(qiáng),同時這類投資的漲跌幅度沒有界限,在帶來客觀收益的同時很可能帶來投資者難以承受的額巨大虧損。保險產(chǎn)品,保險規(guī)劃可以降低家庭理財?shù)娘L(fēng)險。
(二)證券投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀
我國證券投資基金包括封閉式基金和開放式基金,開放式基金屬于當(dāng)前我國證券投資基金市場發(fā)展的主流,截至20xx年第一季度,總的發(fā)行規(guī)模8892.95億元,同比增長127.74%平均預(yù)期收益率在4%~6%區(qū)間內(nèi)變化,發(fā)展勢頭足,平均收益率高,尤其獨特的優(yōu)勢。與此同時,我國的證券投資基金產(chǎn)品類型不斷豐富,多元化組合投資逐漸成熟,個人理財市場上的投資者也日趨理性。銷售渠道不斷拓寬,服務(wù)和交易模式也在不斷創(chuàng)新運作日趨規(guī)范,符合我國絕大多數(shù)投資者的需要,但是證券投資基金仍然存在一定的問題。
三、我國個人理財市場上的證券投資基金存在的問題
。ㄒ唬┵Y產(chǎn)配置同質(zhì)化嚴(yán)重,投資策略趨同
我國的基金雖然形成了不同風(fēng)險—收益特點的基金產(chǎn)品,但是受到證券市場發(fā)展的限制,各類基金投資品種選擇的空間不大,導(dǎo)致資產(chǎn)配置同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重,投資風(fēng)格相似。
。ǘ┭蛉盒(yīng)
這一效應(yīng)源于委托—代理問題,基金管理人由于能力不足或缺乏激勵機(jī)制,不愿意財務(wù)積極的投資策略,在信息優(yōu)勢的作用下,反而會采用與其他管理人相同的投資策略和手段,所以基金管理人普遍采用保守型的投資策略,導(dǎo)致市場的“羊群效應(yīng)”特別明顯。
。ㄈ⿵臉I(yè)人員素質(zhì)不高,專業(yè)人才匱乏
我國基金行業(yè)快速發(fā)展,人才需求量大,但是各個基金公司之間的競爭也造成了行業(yè)內(nèi)的高端人才流動頻繁,我國基金經(jīng)歷培養(yǎng)期短也直接導(dǎo)致了基金人才的低齡化和閱歷淺,不僅缺乏從業(yè)經(jīng)驗,也缺乏扎實的研究功底。
。ㄋ模﹥(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不合理
首先基金持有人大會形同虛設(shè),逐漸失去作用。同時,獨立董事作用不能發(fā)揮,缺乏獨立性。
再次,基金激勵機(jī)制尚未建立,造成基金管理人的收益報酬和風(fēng)險責(zé)任的不對稱。
最后,基金托管人無法實施獨立、有效的監(jiān)督。
四、相關(guān)的政策建議
。ㄒ唬┘訌(qiáng)人才建設(shè)、樹立正確的理財觀念
鑒于我國當(dāng)前理財市場發(fā)展中重產(chǎn)品、不重理念的缺陷,我們必須樹立正確的理財觀念,但是正確的理財理念也離不開從業(yè)人員的詮釋和理財機(jī)構(gòu)的宣傳,所以,加強(qiáng)從業(yè)人員的教育培訓(xùn),培養(yǎng)和導(dǎo)入現(xiàn)金的理財理念是十分重要的。
。ǘ┘訌(qiáng)品牌營銷,樹立品牌意識
金融機(jī)構(gòu)只有順應(yīng)投資者個性化和人文化的發(fā)展趨勢,逐步樹立自己的品牌意識,才能在同業(yè)競爭中脫穎而出,個人理財業(yè)務(wù)今后的發(fā)展自會更加趨向個性化,金融機(jī)構(gòu)必須通過不斷更新觀念,進(jìn)行制度和產(chǎn)品創(chuàng)新。
(三)發(fā)展理財經(jīng)營模式
我國當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)理財是國內(nèi)理財?shù)闹饕问,機(jī)構(gòu)理財由于分業(yè)經(jīng)營的限制和機(jī)構(gòu)理財人員缺乏獨立性,導(dǎo)致理財服務(wù)質(zhì)量和效果不佳?梢酝ㄟ^政策鼓勵和逐步發(fā)展獨立理財模式,逐步提高從業(yè)人員的綜合素質(zhì),規(guī)范行業(yè)發(fā)展。
。ㄋ模┩晟苹疬\營機(jī)制
我國當(dāng)前證券投資基金領(lǐng)域缺乏權(quán)威性的評估機(jī)構(gòu),這是造成當(dāng)前行業(yè)監(jiān)管不足的主要原因,因此要建立健全基金評估機(jī)制。同時,可以通過激發(fā)基金業(yè)的行業(yè)內(nèi)競爭來避免產(chǎn)品同質(zhì)化和投資策略雷同化的問題,最后,促進(jìn)開放式的基金發(fā)展。
參考文獻(xiàn)
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[3]魏敏,田蕾.個人理財市場細(xì)分及客戶群差異性分析[J].金融論壇,20xx(10):42-47.
作者簡介:
曾丹妮(1996.12—),湖南省常德市人,中央民族大學(xué)會計學(xué)專業(yè),本科生。
李佳(1996.10—),四川省南充市人,中央民族大學(xué)財務(wù)管理專業(yè),本科生。
奉依霖(1997.11—),湖南省永州市人,中央民族大學(xué)會計學(xué)專業(yè),本科生。
個人理財論文 篇7
【摘要】中國加入WTO后,金融領(lǐng)域的限制逐步放開,同業(yè)間競爭加劇,銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)利潤空間不斷萎縮,市場對銀行產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新的要求日益迫切。在此背景下,個人理財業(yè)務(wù)以風(fēng)險小、市場廣闊、利潤空間巨大等優(yōu)勢逐漸成為商業(yè)銀行的新寵,成為銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略重點。目前,該項業(yè)務(wù)雖然已在我國如火如荼的發(fā)展起來,但是由于政策限制,專業(yè)人才匱乏,微機(jī)軟件和數(shù)據(jù)庫等技術(shù)平臺的建立尚不完善,以及銀行自身客戶關(guān)系管理及營銷策略的滯后,使該業(yè)務(wù)在我國離步入成熟還有很長的一段路要走。銀行只有按照營銷管理的思想,以差別服務(wù)為特色,以先進(jìn)的計算機(jī)設(shè)備和軟件為依托,由銀行專家型復(fù)合人才根據(jù)客戶需求,對各種個人金融產(chǎn)品進(jìn)行有針對性的業(yè)務(wù)組合和創(chuàng)新,規(guī)劃出適合客戶的個性化的理財方案,滿足中高層個人客戶資產(chǎn)增值、保值及安全、方便的投資需求,才能真正成為市場的贏家。
【關(guān)鍵詞】理財 個性化 專業(yè)人才
一、銀行個人理財業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展
所謂銀行個人理財業(yè)務(wù)是指“商業(yè)銀行以自然人為服務(wù)對象,利用其網(wǎng)點、技術(shù)、人才、信息、資金等方面的優(yōu)勢,運用各種理財工具,以幫助個人客戶達(dá)成生活目標(biāo)或投資目標(biāo)而提供的綜合理財服務(wù)!
我國的個人理財業(yè)務(wù)興起于上個世紀(jì)90年代中期。之前,個人金融業(yè)務(wù)僅涉及儲蓄、代收代付等簡單業(yè)務(wù)。1995年招商銀行首先在國內(nèi)推出集本外幣、定活期存款集中管理及代理收付功能為一體的――“一卡通”,成為國內(nèi)第一家擁有個人理財產(chǎn)品的銀行。之后,中信實業(yè)銀行、工行、建行、農(nóng)行等國內(nèi)知名銀行也相繼推出了自己的個人理財產(chǎn)品。這些理財產(chǎn)品大多包括了存款集中管理、代理收付、理財咨詢設(shè)計、存單抵押貸款、外匯買賣、單證保管、存款證明等服務(wù)內(nèi)容。進(jìn)入新世紀(jì),投資工具日益豐富,金融領(lǐng)域的限制逐漸放開,加上計算機(jī)、信息技術(shù)日益普及和深化,于是個人理財業(yè)務(wù)又有了新的發(fā)展。出現(xiàn)了“一站式”理財服務(wù),“一對一”理財顧問、理財規(guī)劃等專業(yè)理財服務(wù)。歸納起來,當(dāng)前的理財業(yè)務(wù)主要包括四塊:一是通存通兌、自動轉(zhuǎn)賬等儲蓄服務(wù);二是住房貸款、汽車消費貸款等個人融資服務(wù);三是使用理財戶頭進(jìn)行股票、債券、基金等證券交易的投資服務(wù);四是理財規(guī)劃服務(wù)。從以上發(fā)展歷程可以看出,個人理財業(yè)務(wù)雖然在我國起步較晚,但發(fā)展迅速。目前,國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)正在由單一的存貸業(yè)務(wù)向多元化的銀行資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)一體化方向轉(zhuǎn)變,由單一的網(wǎng)點服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變,由大眾化服務(wù)向個性化服務(wù)轉(zhuǎn)變,由無償服務(wù)向收費服務(wù)轉(zhuǎn)變。完成這一系列轉(zhuǎn)變之后,銀行的個人理財業(yè)務(wù)必將有飛躍性的發(fā)展,從而使銀行的客戶獲得更好更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。
二、銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)的原因
1、市場潛力巨大,有待發(fā)掘。社會調(diào)查事務(wù)所公布的數(shù)據(jù),在北京、上海、天津、廣州的專項調(diào)查中,77%的被調(diào)查對象對理財服務(wù)感興趣,41%的被調(diào)查者需要個人理財服務(wù),88%的客戶表示愿意接受銀行推薦的個人理財建議和方案。由此可見,個人理財業(yè)務(wù)的市場潛力巨大。從局部來看,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中國的高收入階層崛起,財政部科研所課題組的一份研究報告表明10%的富裕家庭的財產(chǎn)占到了城市居民全部財產(chǎn)的45%,與此同時,城市居民金融資產(chǎn)出現(xiàn)了向高收入家庭集中的趨勢,戶均金融資產(chǎn)最多的20%家庭擁有城市居民家庭金融資產(chǎn)總值的比例目前約為66.4%。擁有50萬元以上資產(chǎn)或現(xiàn)金的人約有三千萬。這部分人已經(jīng)或有可能成為銀行的優(yōu)質(zhì)客戶。這些客戶不再滿意初級階段的理財方式,即:將儲蓄產(chǎn)品進(jìn)行功能擴(kuò)展,將存貸款進(jìn)行產(chǎn)品組合,通過結(jié)算工具幫助客戶達(dá)到資產(chǎn)保值、增值的做法。他們迫切需要個人財務(wù)分析、產(chǎn)品組合建議,并希望得到及時獲取財經(jīng)資訊的服務(wù)。盡快設(shè)立理財中心,提供優(yōu)質(zhì)的滿足客戶綜合理財需求的理財服務(wù),銀行才能穩(wěn)定現(xiàn)有優(yōu)質(zhì)客戶,挖掘潛在的優(yōu)質(zhì)客戶。從而獲得可觀的利潤。而且隨著社會的進(jìn)一步發(fā)展,將來高收入階層都差不多是各個部門行業(yè)的高層和骨干,抓住這些客戶對對公存款和貸款的營銷必定會產(chǎn)生巨大的連動作用。
2、個人業(yè)務(wù)風(fēng)險小、利潤空間大。從發(fā)達(dá)國家銀行發(fā)展的過程來看,商業(yè)銀行發(fā)展到一定階段,銀行利潤的增長點就會由存貸差轉(zhuǎn)為中間業(yè)務(wù)收入。中間業(yè)務(wù)收入中占大頭的就是個人理財業(yè)務(wù)。歐美國家的個人理財業(yè)務(wù)產(chǎn)生于上個世紀(jì)50、60年代,80、90年代發(fā)展趨向成熟。據(jù)統(tǒng)計,在西方國家,個人業(yè)務(wù)收入已占到銀行總收入的30%以上。在過去的幾年里,美國的銀行業(yè)個人理財業(yè)務(wù)平均利潤率高達(dá)35%,年平均盈利增長率約為12%15%;ㄆ煦y行自20世紀(jì)90年代以來業(yè)務(wù)總收入的40%來自個人理財業(yè)務(wù)。我國的發(fā)展趨勢也與國外相同。近年來,隨著利率的逐步放開,銀行的存貸差利潤不斷縮水。另外,隨著銀行業(yè)的不斷變革,特別是國有銀行通過改革從計劃走向市場,從壟斷走向競爭,再到現(xiàn)在要對國有銀行進(jìn)行股份制改造,一方面直接導(dǎo)致各行紛紛樹立“存款立行”的原則,悉數(shù)使出渾身解數(shù)來拉存款,競爭導(dǎo)致負(fù)債業(yè)務(wù)的營運成本大量提高,耗費了大量的人力物力;另一方面貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面對優(yōu)質(zhì)客戶爭奪更加激烈,直接導(dǎo)致如去年各大行的貸款集中在一些壟斷性的大集團(tuán)行業(yè),風(fēng)險加大的同時信貸利率卻不斷偏低,顯性成本和隱性成本都大大增加。于是在個人業(yè)務(wù)發(fā)展大環(huán)境不斷改善的情況下,積極發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)也是銀行自身生存和發(fā)展的需要。
3、發(fā)展個人業(yè)務(wù)有利于金融創(chuàng)新。隨著中國加入WTO,國內(nèi)銀行改革步伐加快,銀行業(yè)的競爭勢必愈演愈烈。而市場競爭者的不斷加入,競爭手段的迅速更新,會使得金融產(chǎn)品的差異性日趨縮小。在這樣的背景下,作為金融產(chǎn)品提供方的銀行想在市場中站穩(wěn)腳跟關(guān)鍵是要能夠通過金融創(chuàng)新,向客戶提供收益率高、風(fēng)險小的產(chǎn)品,使民眾切實感到有利可圖。只有這樣,才會有越來越多的人進(jìn)入這個市場。而個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展過程充分體現(xiàn)了商業(yè)銀行研究并不斷挖掘市場需求,度身定制理財產(chǎn)品與方案,不斷滿足、引導(dǎo)、培養(yǎng)特定客戶群體需求的功能。此外,個人理財還更多的體現(xiàn)銀行服務(wù)差異性、價值性的特質(zhì)。個人理財業(yè)務(wù)正是以這種特質(zhì)順應(yīng)了金融創(chuàng)新的潮流,促進(jìn)了金融創(chuàng)新。反過來,金融產(chǎn)品和服務(wù)的不斷創(chuàng)新又推動了銀行個人理財業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。
三、個人理財業(yè)務(wù)中存在的問題
1、分業(yè)體制限制理財業(yè)務(wù)的'發(fā)展。真正的個人理財,如在美國,指的是銀行不斷調(diào)整存款、股票、基金、債券等投資組合,以使客戶取得最好的回報,每個人只要將自己的財產(chǎn)規(guī)模、生活質(zhì)量、預(yù)期目標(biāo)和風(fēng)險承受能力告訴銀行,對方就能為你量身定制理財方案,還代理操作,同時跟蹤、評估績效,并不斷修正。即使是對理財一竅不通的人,只要委托了銀行進(jìn)行操作,也能獲得理想的回報。而在國內(nèi),由于目前實行分業(yè)經(jīng)營,金融業(yè)內(nèi)按產(chǎn)業(yè)分業(yè),即將銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)和信托業(yè)分立為不同的金融產(chǎn)業(yè)和金融市場,由專門金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營。因此,除了存貸業(yè)務(wù)外,銀行現(xiàn)在只能代銷基金公司、保險公司等的產(chǎn)品,實際上是不能代替客戶來理財?shù)。另外投資理財工具,包括期貨、期權(quán)等避險工具的缺乏使理財?shù)臉I(yè)務(wù)范圍集中在四個方面:一是銀行本身的業(yè)務(wù)品種,包括存貸款、外匯寶、信用卡等等;二是銀行代銷的金融產(chǎn)品,如保險、國債、開放式基金等;三是通過“銀證通”等渠道,實現(xiàn)客戶資金在銀行及股市賬戶的流通;四是多種銀行業(yè)務(wù)費用的減免,如個人貸款享受優(yōu)惠利息、國際匯款免付手續(xù)費等。很明顯,大多數(shù)產(chǎn)品只是為客戶提供更加便利的理財渠道,客戶若想實現(xiàn)資產(chǎn)增值大多還得靠自己?梢哉f,國內(nèi)目前的個人理財離真正意義上的個人理財還相去甚遠(yuǎn)?梢姺謽I(yè)體制限制了理財業(yè)務(wù)范圍的拓展,使銀行不能全面整合各種資源來為客戶提供全方位的理財服務(wù)。
2、專業(yè)理財人才匱乏。理財師策劃的方案比投資者自己做的方案收益更豐,這就是理財業(yè)的核心。而一個合格的理財師既要熟悉公司類業(yè)務(wù),又要精通銀行卡、銀行結(jié)算、證券交易、保險、投資等零售業(yè)務(wù),還必須具備豐富的專業(yè)經(jīng)驗和人生經(jīng)歷,這樣才能準(zhǔn)確地把握客戶的資產(chǎn)狀況和投資需求。但長期以來銀行人員專業(yè)單一,一個對各項存款存期如何搭配非常精通的銀行高手,可能對股票債券運作非常陌生,對期貨常識知之甚少,更談不上對保險公司推出的上千種險種進(jìn)行熟悉了。另外,目前國內(nèi)沒有成熟的理財規(guī)劃師培訓(xùn)體系,也沒有完善的資格認(rèn)證制度,理財規(guī)劃培訓(xùn)比較混亂,導(dǎo)致理財規(guī)劃行業(yè)魚龍混雜,理財規(guī)劃師水平亦參差不齊,此類人才奇缺。
3、信息技術(shù)的應(yīng)用有待拓展。由于個人理財在中國發(fā)展時間還比較短,因此相關(guān)的軟件系統(tǒng)的開發(fā),信息技術(shù)支持系統(tǒng)平臺的建立剛剛起步,還遠(yuǎn)不能適應(yīng)理財業(yè)務(wù)提供個性化、差別化服務(wù)的要求。而且目前國內(nèi)處于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期,有的投資渠道發(fā)展不夠規(guī)范,有的投資渠道發(fā)展時間短,供依據(jù)的經(jīng)驗數(shù)據(jù)非常少,成為制約理財行業(yè)發(fā)展的一個因素。相比之下,外資銀行不僅擁有先進(jìn)的管理信息系統(tǒng),能以計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)建立共享的客戶檔案庫,對客戶進(jìn)行個性化服務(wù),而且擁有遍及世界的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)體系,能實現(xiàn)國內(nèi)外聯(lián)行資金的自由劃撥,可憑借快捷的資訊渠道為客戶提供全球24小時金融市場跟蹤服務(wù)。這種技術(shù)優(yōu)勢、服務(wù)手段的現(xiàn)代化及其派生的服務(wù)優(yōu)勢中資銀行無法比擬。
4、高端客戶的流失。根據(jù)我國加入世貿(mào)組織時的承諾,到20xx年底,將在所有地區(qū)和幣種上放開對外資銀行市場準(zhǔn)入的限制。屆時,中外銀行對中國市場這個大蛋糕的搶奪勢必更加激烈。而外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國市場,參與競爭的重點就在以個人理財業(yè)務(wù)為中心的中間業(yè)務(wù)。與國內(nèi)銀行相比,外資銀行在個人理財業(yè)務(wù)的產(chǎn)品開發(fā)、市場營銷、客戶關(guān)系管理方面都有一整套較為成熟的體系,加上他們多年來在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域積累的經(jīng)驗和在業(yè)內(nèi)的聲譽(yù),外資銀行的進(jìn)入確實會給中資銀行帶來很大的競爭壓力。而且,由于外資銀行在中國沒有廣泛的網(wǎng)點,所以,爭奪高端客戶是他們的當(dāng)然之選。高端客戶首先是企業(yè)客戶,其次是個人客戶。外資銀行幾年前就獲得了經(jīng)營三資企業(yè)業(yè)務(wù)的權(quán)力,很多客戶已經(jīng)抓在手上,F(xiàn)在它們也想爭奪中資大企業(yè),但中資企業(yè)和政府以及國有銀行系統(tǒng)之間有太多淵源,這塊資源并不好搶。所以個人高端客戶是外資銀行寄予厚望的突破口。雖然由于我國目前對外資銀行仍實行極為嚴(yán)格的業(yè)務(wù)限制,外資銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的空間甚至比中資銀行更為狹小。但許多業(yè)內(nèi)分析人士都認(rèn)為外資銀行在個人理財業(yè)務(wù)上將會不斷有所突破,從而造成中資銀行個人高端客戶的流失。
四、對完善中資銀行個人理財業(yè)務(wù)的思考
1、創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。國家應(yīng)放寬對金融業(yè)的政策限制,為個人理財業(yè)務(wù)創(chuàng)造更合理的制度前提。逐步實行金融混業(yè)經(jīng)營和利率市場化,使銀行能夠真正滲透到金融投資的各個領(lǐng)域,不僅經(jīng)營傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù),而且還經(jīng)營投資銀行、證券經(jīng)紀(jì)、保險、金融衍生業(yè)務(wù)以及其他新興的金融業(yè)務(wù)。從而不斷豐富理財產(chǎn)品的種類,拓展理財服務(wù)的范圍,真正做到代客戶理財,實現(xiàn)其財富的保值、增值。銀行也不要因為分業(yè)經(jīng)營的限制,就把思路局限住。應(yīng)該廣開思路,在一些法律未置可否的地方,設(shè)計各種各樣的產(chǎn)品,進(jìn)行金融創(chuàng)新。還可以嘗試子公司分業(yè)經(jīng)營,集團(tuán)混業(yè)經(jīng)營的金融服務(wù)集團(tuán)模式,在進(jìn)一步深化與同業(yè)合作的同時,逐步搭建完整、統(tǒng)一的個人理財綜合業(yè)務(wù)平臺。另外,個人理財業(yè)務(wù)的成熟和該市場的繁榮還有賴于建立健全以道德為支撐,產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ),法律為保障的社會信用制度,以有效防止因個人信用問題出現(xiàn)逃廢債現(xiàn)象,使個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展有一個良好的外部環(huán)境。
2、培養(yǎng)引進(jìn)人才。一方面銀行應(yīng)著力引進(jìn)、培養(yǎng)和貯備一批既掌握銀行的基本業(yè)務(wù),熟悉外匯、基金、證券、期貨和保險業(yè)務(wù)又懂得營銷技巧,通曉客戶心理的高素質(zhì)理財人才。打造一支拉得出、打得響、忠誠敬業(yè)的客戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理隊伍。另一方面政府應(yīng)為理財規(guī)劃師業(yè)建立相關(guān)的法律制度,比如設(shè)立準(zhǔn)入制度,規(guī)定哪些人可以進(jìn)入投資理財行業(yè),他們應(yīng)具備何種資格與素質(zhì)。另外,理財規(guī)劃師這個行業(yè)與其同業(yè)不盡相同,其核心概念是信用。因此需要建立自己的行業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。投資者憑什么向理財師和盤托出自己的資產(chǎn)狀況?憑什么將自己的血汗錢交給別人管理?又憑什么相信理財師的決斷一定高明?這就需要信譽(yù),需要建立在市場上的信譽(yù)。否則,其他將無從談起。
3、建立更為強(qiáng)大和先進(jìn)的計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)平臺。個人客戶分布廣泛、數(shù)量龐大、要全面掌握客戶的立體信息資料,必須有功能強(qiáng)大的計算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持,才能完成“海量”數(shù)據(jù)的搜集、加工、分析和存儲。比如,消費信貸業(yè)務(wù)應(yīng)用的基于計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的科學(xué)的信用評估模型,大大提高了消費信貸發(fā)放前審查工作的效率,使客戶在較短時間內(nèi)就能獲得方便的貸款服務(wù);再如個人綜合賬戶和投資理財業(yè)務(wù),都需要先進(jìn)的信息科技手段和應(yīng)用軟件的支持。同時龐大的網(wǎng)絡(luò)體系還可以克服時間和空間的限制為客戶提供服務(wù)。要完善國內(nèi)銀行的信息系統(tǒng)建設(shè),我認(rèn)為首先,應(yīng)建立包含廣泛信息的數(shù)據(jù)庫。其次,應(yīng)實現(xiàn)內(nèi)部的信息共享,在內(nèi)部互聯(lián)網(wǎng)上建立信息管理系統(tǒng)。最后,應(yīng)注意保持?jǐn)?shù)據(jù)的時效性。在完善國內(nèi)銀行的信息系統(tǒng)建設(shè)的同時,還應(yīng)該注意相關(guān)理財軟件的開發(fā),注意在開發(fā)過程中結(jié)合國內(nèi)客戶的投資、消費特點,使理財軟件符合中國市場的需要。
4、健全客戶關(guān)系管理體制和營銷策略。在客戶關(guān)系管理上變賬戶管理為主為客戶管理為主,實行客戶經(jīng)理制。每個重要客戶都有專職的客戶經(jīng)理,為其提供“一對一”的服務(wù)?蛻粲腥魏萎a(chǎn)品和服務(wù)需求,只需與客戶經(jīng)理聯(lián)系,如有必要,再由客戶經(jīng)理與銀行有關(guān)部門聯(lián)系處理?蛻艚(jīng)理負(fù)責(zé)與客戶的聯(lián)系,跟蹤客戶的生產(chǎn)、經(jīng)營、財務(wù)、發(fā)展等情況,協(xié)調(diào)和爭取銀行的各項資源(產(chǎn)品),及時了解并受理客戶的服務(wù)需求,負(fù)責(zé)銀行業(yè)務(wù)拓展、宣傳以及信息收集。同時,與客戶保持“連續(xù)關(guān)系”,加強(qiáng)與客戶的聯(lián)系與交流。在此基礎(chǔ)上建立與客戶間的長期、互信關(guān)系。除此之外,銀行還應(yīng)進(jìn)行合理的市場細(xì)分和有效的產(chǎn)品定位,在此基礎(chǔ)上,針對不同層次的客戶提供適合他們需求的金融產(chǎn)品和服務(wù),使銀行服務(wù)由統(tǒng)一化、大眾化向?qū)哟位、個性化轉(zhuǎn)變。
五、結(jié)束語
綜上所述,個人理財業(yè)務(wù)符合現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢和中國加入WTO后銀行應(yīng)對競爭的要求,也順應(yīng)了金融創(chuàng)新的浪潮,將成為銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展的戰(zhàn)略重點。面對競爭日益激烈的個人理財市場,銀行只有按照營銷管理的思想,以差別服務(wù)為特色,以先進(jìn)的計算機(jī)設(shè)備和軟件為依托,由銀行專家型復(fù)合人才根據(jù)客戶需求,對各種個人金融產(chǎn)品進(jìn)行有針對性的業(yè)務(wù)組合和創(chuàng)新,規(guī)劃出適合客戶的個性化的理財方案,滿足中高層個人客戶資產(chǎn)增值、保值的需求才能真正成為市場的贏家。
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個人理財論文 篇8
論文關(guān)鍵詞: 商業(yè);個人理財;理財風(fēng)險
論文摘要:隨著我國居民財富的迅速增加和個人意識的增強(qiáng),商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿。但是,由于受到體制和金融發(fā)育程度等方面的制約,使得目前我國理財市場在發(fā)展過程中存在著很大的風(fēng)險隱患,研究如何妥善地處理好在理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的風(fēng)險問題,完善理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系,提高商業(yè)銀行對理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的管理水平,是保證商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ),對促進(jìn)理財業(yè)務(wù)在規(guī)范中快速發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義。
一 、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的含義
近幾年來,隨著個人財富的增長以及金融市場的發(fā)展,我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速,市場規(guī)模不斷擴(kuò)大,個人理財業(yè)務(wù)正在成為國內(nèi)各商業(yè)銀行新的利潤增長點。個人理財,又稱理財規(guī)劃、理財策劃、個人規(guī)劃等,根據(jù)美國理財師資格鑒定委員會的定義,個人理財是“制定合理利用財務(wù)資源,實現(xiàn)客戶個人人生目標(biāo)的程序”。國際理財協(xié)會對個人理財?shù)亩x是“理財策劃是理財師通過收集、整理顧客的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù),傾聽顧客的希望、要求、目標(biāo)等,在專家的協(xié)助下,為顧客進(jìn)行儲蓄策劃、投資策劃、策劃、策劃、財產(chǎn)事業(yè)繼承策劃、經(jīng)營策略等生活設(shè)計方案,并為顧客進(jìn)行具體的實施提供合理的建議!蔽覈y監(jiān)會在20xx年頒發(fā)的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中指出:“個人理財業(yè)務(wù),是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動!盵1]
二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)主要風(fēng)險及成因分析
(一)缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃,導(dǎo)致決策風(fēng)險
商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)時面臨的最重大的風(fēng)險就是決策風(fēng)險,它甚至影響著其他風(fēng)險的產(chǎn)生。面對復(fù)雜多變的客戶需求和激烈的同業(yè)競爭,如果自身缺乏有效和長期的戰(zhàn)略規(guī)劃和謹(jǐn)慎的風(fēng)險意識,就會出現(xiàn)決策風(fēng)險。銀行以客戶為中心開發(fā)產(chǎn)品、制定戰(zhàn)略規(guī)劃,第一步就是確定目標(biāo)客戶。目前,各家銀行進(jìn)行理財服務(wù)時,大都以高端客戶為目標(biāo),為他們盡可能提供豐富的理財產(chǎn)品,而忽略了中、低端客戶的理財需求,這導(dǎo)致了各家銀行在戰(zhàn)略決策上具有盲從性,缺乏足夠的`市場研究,造成產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化,加大了決策風(fēng)險。
(二)內(nèi)控制度不完善,造成操作風(fēng)險
操作風(fēng)險是由于不完善或失靈的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事件而給商業(yè)銀行造成損失的情況。由于我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的內(nèi)控機(jī)制正處于逐步完善的過程中,內(nèi)控執(zhí)行不嚴(yán)格、人員業(yè)務(wù)能力有限,以及外部的欺詐加大了個人理財?shù)娘L(fēng)險程度。個人理財業(yè)務(wù)的內(nèi)控執(zhí)行不嚴(yán)格,柜臺人員和理財人員挪用或盜取客戶資金的機(jī)會增加,或者為客戶提供服務(wù)時代替客戶操作,產(chǎn)生損失后出現(xiàn)不必要的糾紛。
(三)忽視信息披露,產(chǎn)生信譽(yù)風(fēng)險
商業(yè)銀行時下開展的個人理財業(yè)務(wù),其實并不規(guī)范,如果站在風(fēng)險角度進(jìn)行評估,可以說是透支銀行信譽(yù)。部分銀行對個人理財產(chǎn)品推銷宣傳中存在誤導(dǎo),夸大預(yù)期收益率;有的甚至將幾年的預(yù)計最高收益累加;有的在協(xié)議中,重點描述了保證本金安全和高收益率,風(fēng)險揭示過于簡單。這些宣傳有可能導(dǎo)致一般投資者在追求高收益的同時,忽視并低估了隱含的風(fēng)險。并且大部分理財產(chǎn)品中,投資者無提前終止權(quán),僅是銀行保留了單方提前終止的權(quán)利,且缺乏協(xié)商與告知的程序,投資者很難行使應(yīng)有的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)。
(四)員工的職業(yè)操守意識淡薄,引發(fā)風(fēng)險
個人理財師的職業(yè)操守很大程度上反映出銀行理財服務(wù)的水平,F(xiàn)實中,個人理財師為追求業(yè)務(wù)的增長往往在銷售理財產(chǎn)品時會盡力向客戶推薦當(dāng)期銀行的主打產(chǎn)品,而沒有向客戶揭示產(chǎn)品的潛在風(fēng)險,或?qū)㈩A(yù)期收益宣傳為保證收益來誤導(dǎo)客戶。這種強(qiáng)調(diào)保本、淡化風(fēng)險的行為將給銀行帶來重大負(fù)面影響。而且,掌握著客戶大量私人信息的個人理財師還有可能未經(jīng)客戶同意,向第三方泄漏客戶的相關(guān)資料和服務(wù)與交易記錄,使廣大客戶對銀行各種業(yè)務(wù)的信任度降低,對銀行造成不利影響。
(五)不能有效評估客戶的個人信用,造成信用風(fēng)險
目前,由于還沒有完善的相關(guān)制度作保障,我國的個人信用體系尚未建立,并且在我國傳統(tǒng)的“量入為出”的消費觀念下,許多消費者的信用記錄還是零。在這樣的背景下,銀行在個人理財業(yè)務(wù)中進(jìn)行信貸服務(wù)時,客戶基礎(chǔ)信息的缺欠就加大了對個人貸款的風(fēng)險評估難度。此外,個人理財?shù)姆⻊?wù)對象是廣大的個人客戶,銀行提供服務(wù)的前提是能夠以較低的了解客戶的履約意愿和履約能力。如果成本過高,就會因為個人業(yè)務(wù)固有的分散性而降低業(yè)務(wù)收益,不利于規(guī)模經(jīng)營。因此,銀行不會花高額成本對個人信用進(jìn)行全面評估。由于缺乏咨詢和調(diào)查客戶資信的有效手段,銀行難以對客戶的財產(chǎn)、個人收入的穩(wěn)定性等狀況做出正確判斷,信用風(fēng)險便由此產(chǎn)生。
三、我國商業(yè)個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險策略
(一)加快風(fēng)險管理體系的建立
商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務(wù)針對的是個人,因此該業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理不同于以往,應(yīng)當(dāng)建立適應(yīng)個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理體系。首先,銀行應(yīng)該意識到個人理財業(yè)務(wù)面臨的多種風(fēng)險,并在事前進(jìn)行全面的風(fēng)險識別和評估,確定銀行所能承受的風(fēng)險程度,并且對應(yīng)銀行可承受的風(fēng)險程度進(jìn)行指標(biāo)量化,針對不同的風(fēng)險進(jìn)行不同的風(fēng)險限額管理。其次,銀行應(yīng)該建立有效的內(nèi)部審核監(jiān)督機(jī)制,保證銀行各相關(guān)部門都必須在規(guī)定的限額內(nèi)進(jìn)行交易,以及各項操作過程的規(guī)范性。最后,銀行應(yīng)對理財產(chǎn)品進(jìn)行充分的信息披露,及時向客戶提供銀行所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單和其他有關(guān)報表與報告,完善外部的監(jiān)督機(jī)制,從而減少風(fēng)險。
(二)完善內(nèi)部控制制度,提高理財人員素質(zhì)
站在客戶面前的理財師應(yīng)該是根據(jù)客戶實力和風(fēng)險承受力,為其規(guī)劃出一整套資產(chǎn)配置方案,將各種銀行理財產(chǎn)品組合到一起,按照風(fēng)險高低做一個理財計劃。商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)作為一項新業(yè)務(wù),由于涉及面廣、情況復(fù)雜、服務(wù)要求高等特點,應(yīng)加強(qiáng)對個人理財客戶經(jīng)理的培訓(xùn)和對業(yè)務(wù)高級人才的培養(yǎng),建立起一支以個人客戶經(jīng)理為主的理財隊伍,減少風(fēng)險。個人客戶經(jīng)理制要求理財人員不僅要了解銀行的各項產(chǎn)品和功能,還要掌握、、房地產(chǎn)等行業(yè)的相關(guān)知識。我國商業(yè)銀行理財人員具備理財策劃師資格的人不多,且理財人員素質(zhì)的提高需要大量細(xì)致的工作,加強(qiáng)建立系統(tǒng)、規(guī)范、高效的個人客戶經(jīng)理培訓(xùn)體系,推動理財人員資格認(rèn)證是目前較為可行的方法之一。此外,還應(yīng)高度重視理財營銷過程中的合規(guī)性管理。商業(yè)銀行應(yīng)禁止理財業(yè)務(wù)人員進(jìn)行大眾化推銷;禁止理財業(yè)務(wù)人員誤導(dǎo)客戶購買與其風(fēng)險認(rèn)知和承受能力不相符合的理財產(chǎn)品;禁止有意歪曲或隱瞞理財產(chǎn)品的重要信息。商業(yè)銀行應(yīng)對現(xiàn)有理財產(chǎn)品的廣告或宣傳的內(nèi)容、形式和發(fā)布渠道進(jìn)行全面審核[3]。
(三)加強(qiáng)員工職業(yè)建設(shè),防范個人理財業(yè)務(wù)中的道德風(fēng)險
防范個人理財業(yè)務(wù)中道德風(fēng)險的一個重要措施就是提高從業(yè)人員的職業(yè)道德,尤其是個人理財師要有更為嚴(yán)格的職業(yè)道德操守。我國銀監(jiān)會20xx年9月29日頒布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》中的第十九條就規(guī)定:“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定建立健全個人理財業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定、繼續(xù)培訓(xùn)、跟蹤評價等管理制度,保證相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力,充分了解所從事業(yè)務(wù)的有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章,理解所推介產(chǎn)品的風(fēng)險特性,遵守職業(yè)道德!
(四)建立全面的信息披露制度,維護(hù)銀行較高的行業(yè)信譽(yù)
銀行應(yīng)建立全面的信息披露制度,保證客戶應(yīng)有的知情權(quán)和監(jiān)督權(quán),從而維護(hù)銀行固有的較高信譽(yù)。在全面的產(chǎn)品信息披露制度下,銀行要將對某個產(chǎn)品風(fēng)險做定性和定量分析、采取的風(fēng)險管理策略、具有可比性的數(shù)據(jù)提供給客戶。對操作風(fēng)險、法律風(fēng)險等難于定量的風(fēng)險,銀行也應(yīng)當(dāng)披露其檢查、發(fā)現(xiàn)和處理風(fēng)險因素的內(nèi)部程序和組織機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行向客戶提供的所有可能影響客戶決策的材料,銷售的各類投資產(chǎn)品介紹,以及對客戶投資情況的評估和分析等,都應(yīng)包含相應(yīng)的風(fēng)險揭示內(nèi)容。
(五)建立個人信用體系,有效評估信用風(fēng)險
建立科學(xué)有效的個人信用體系是銀行控制風(fēng)險的前提保證,而體系的核心是個人信用制度;谀壳斑沒有建立統(tǒng)一、專業(yè)的信用機(jī)構(gòu),銀行為了化解信用風(fēng)險,必須在其審批個人理財產(chǎn)品消費資格的過程中扮演好信用機(jī)構(gòu)的角色。商業(yè)銀行可以在其內(nèi)部以信用卡個人信息資料為基礎(chǔ),將其他各專業(yè)部門保存的個人客戶信息資料集中起來,建立全行性個人客戶信用數(shù)據(jù)庫,并建立信用缺失的預(yù)警機(jī)制。同時,加快建立國內(nèi)各機(jī)構(gòu)之間的信息交換制度,信息的共享將使銀行更加高效、準(zhǔn)確地做出決策。[4]
四、總結(jié)
個人理財業(yè)務(wù)在我國雖然正在蓬勃發(fā)展,但它畢竟還是屬于發(fā)展的初級階段,在發(fā)展過程中會出現(xiàn)一些新的風(fēng)險和問題。如何根據(jù)我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險點,制定適合自身個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險防范對策,是當(dāng)前商業(yè)銀行應(yīng)該關(guān)注的一個課題,也是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)穩(wěn)固發(fā)展的重要保證。市場風(fēng)險是個人理財業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險。針對這一風(fēng)險,商業(yè)銀行應(yīng)該在內(nèi)部采取有效的途徑和方法,圍繞個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的理念、管理體系、管理技術(shù)等方面進(jìn)一步加以改進(jìn)。只有有效的風(fēng)險管理,才能促進(jìn)我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展。
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個人理財論文 篇9
個人理財業(yè)務(wù)是一項新興業(yè)務(wù),在我國尚處于發(fā)展初級階段,潛在市場巨大,是銀行業(yè)務(wù)新的利潤增長點。當(dāng)前,全球金融危機(jī)爆發(fā),導(dǎo)致股市、樓市的風(fēng)險加大;央行多次降息,使居民儲蓄收益下降。具有批量大、風(fēng)險中等、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定特點的個人理財業(yè)務(wù)炙手可熱,成為各家金融機(jī)構(gòu)競相追逐的空間。面對新形勢,發(fā)展個人理財業(yè)務(wù),對農(nóng)村信用社顯得尤為重要和迫切。
一、個人理財業(yè)務(wù)的定義及分類
個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為(含農(nóng)村信用社,下同)個人提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)按照管理運作方式不同,分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。理財顧問服務(wù),是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。綜合理財服務(wù),是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上,接受客戶的委托和授權(quán),按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。
二、農(nóng)村信用社個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀
近些年,農(nóng)村信用社個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展拓寬了中間業(yè)務(wù)的空間,拓展了資金運用渠道,開辟出了一條新的發(fā)展道路。但縱觀現(xiàn)實,新興事物的發(fā)展,一方面起到了添磚加瓦的作用;另一方面不可避免地會產(chǎn)生不利的因素制約發(fā)展。
1、個人理財業(yè)務(wù)的金融領(lǐng)域創(chuàng)新不足。目前,農(nóng)村信用社對個人理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新主要停留在理財產(chǎn)品和服務(wù)層面,缺乏對流程、結(jié)構(gòu)、組織、戰(zhàn)略等方面全方位的創(chuàng)新,深層次的理財業(yè)務(wù)還無法開展,F(xiàn)有的理財產(chǎn)品幾乎都是從傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)分離發(fā)展出來的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,奉行拿來主義,幾乎都是復(fù)制品,存在同質(zhì)化、單一化,缺乏自主創(chuàng)新。投資領(lǐng)域無外乎證券、外匯、保險、基金等投資產(chǎn)品的組合。
2、個人理財業(yè)務(wù)的人力資源準(zhǔn)備不足。個人理財業(yè)務(wù)是一項綜合性業(yè)務(wù),要求理財人員必須全面了解理財產(chǎn)品的各項功能,熟練掌握投資、銀行、保險、法律、稅收、財務(wù)等多方面知識,具備豐富實務(wù)操作經(jīng)驗,并有良好的交際和組織協(xié)調(diào)能力。現(xiàn)階段,農(nóng)村信用社缺乏專業(yè)理財師隊伍,理財人員大多由客戶經(jīng)理兼職,素質(zhì)不全面,且大部分未經(jīng)過系統(tǒng)培訓(xùn)。因此,培養(yǎng)和選拔高素質(zhì)的理財客戶經(jīng)理已成為開展理財業(yè)務(wù)亟待解決的問題之一。
3、個人理財業(yè)務(wù)的系統(tǒng)技術(shù)支持不足。個人理財業(yè)務(wù)需要一套完整的理財分析軟件。目前,大部分農(nóng)村信用社電腦網(wǎng)絡(luò)和電子化服務(wù)還很不完善,ATM機(jī)數(shù)量少,電話銀行還不普及,手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行剛剛起步,根本無法對應(yīng)龐大的零售客戶群體。
4、客戶對個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險認(rèn)識不足。農(nóng)村信用社服務(wù)對象主要是農(nóng)民,市場定位主要面向廣大農(nóng)村市場,個人理財業(yè)務(wù)既具有廣闊的發(fā)展前景,也存在巨大的風(fēng)險。一方面理財機(jī)構(gòu)不能替客戶直接投資,也不能對個人資產(chǎn)進(jìn)行全權(quán)管理,更不能代客實際操作,理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險必須由客戶自己來買單。但是,農(nóng)村市場的客戶知識水平低下,觀念保守,所受教育程度不高,對金融理財缺乏認(rèn)識,對風(fēng)險認(rèn)識不夠,一旦投資出現(xiàn)風(fēng)險,就將責(zé)任歸咎于信用社;另一方面由于普及性金融教育嚴(yán)重滯后,加上農(nóng)信社理財人員在宣傳營銷理財產(chǎn)品時,過分宣傳產(chǎn)品的收益,對潛在風(fēng)險揭示不充分,導(dǎo)致客戶對風(fēng)險與收益認(rèn)識不足。
三、農(nóng)村信用社個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展策略
盡管個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展存在諸多的不利因素,然而從事物的.辨證角度看,發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)必然存在諸多利好的因素。當(dāng)前,農(nóng)村信用社可以充分利用網(wǎng)點優(yōu)勢、地緣優(yōu)勢、人緣優(yōu)勢,通過發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)實現(xiàn)內(nèi)涵式的經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)張,達(dá)到降低成本、分散風(fēng)險、提高盈利水平的目的。
1、優(yōu)化理財業(yè)務(wù)人力資源,構(gòu)筑人才儲備金庫。目前,農(nóng)村信用社人員結(jié)構(gòu)尚不能適應(yīng)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。因此,優(yōu)化人力資源,構(gòu)筑人才儲備庫成為當(dāng)務(wù)之急。應(yīng)該從現(xiàn)有員工優(yōu)選或從社會吸納一批具有證券、保險、基金等方面的專業(yè)證書,具備各種投資市場知識,懂得營銷技巧,通曉客戶心理的高素質(zhì)理財人員隊伍,為不同職業(yè)、不同消費習(xí)慣、不同文化背景的各類人士提供理財服務(wù)。同時,要逐步建立銀行、證券、保險等行業(yè)系統(tǒng)橫向聯(lián)合培訓(xùn)制度,對理財人員實行跨行業(yè)的崗位交流,使其盡快熟悉銀行、證券、保險等行業(yè)的各類業(yè)務(wù),能夠進(jìn)行金融業(yè)務(wù)和相關(guān)業(yè)務(wù)的獨立操作。
2、創(chuàng)新個人理財業(yè)務(wù)品種,延伸理財金融領(lǐng)域。農(nóng)村信用社要以“客戶”為中心,根據(jù)客戶的需求,拓寬理財領(lǐng)域,豐富產(chǎn)品內(nèi)容,有差別地、選擇性地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營銷和客戶服務(wù),根據(jù)客戶在不同的階段、不同的行業(yè)、不同的風(fēng)險偏好,設(shè)計一個個性化的理財計劃。以創(chuàng)新理財產(chǎn)品為支撐點,充分發(fā)揮農(nóng)村信用社在信息、設(shè)備、人才方面的優(yōu)勢,做好理財業(yè)務(wù)技術(shù)性研究。提供關(guān)于存款、股票、債券、基金、保險等金融資產(chǎn)的最佳組合方案,設(shè)計適合農(nóng)民的理財產(chǎn)品,針對農(nóng)村居民的經(jīng)濟(jì)、生活和金融知識水平,開發(fā)符合農(nóng)民理財需要和理財心理、操作簡單方便且風(fēng)險低、收益穩(wěn)定、能隨時贖回的金融理財產(chǎn)品。以銀行卡為載體,對已有的個人金融業(yè)務(wù)品種、功能進(jìn)行整合、完善,借助多功能銀行卡推動個人消費、外匯、證券、保險、基金、債券、代理收付、消費信貸等各種個人金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。
3、完善理財客戶信息資料,加大研發(fā)業(yè)務(wù)系統(tǒng)。開展個人理財業(yè)務(wù)只有細(xì)分市場,充分掌握客戶信息,開發(fā)配套的業(yè)務(wù)系統(tǒng),才能進(jìn)行產(chǎn)品的研發(fā)、創(chuàng)新,才能進(jìn)一步增強(qiáng)市場競爭力。建立個人理財客戶信息資料。農(nóng)村信用社應(yīng)根據(jù)客戶在單身期、家庭形成期、家庭成長期、子女教育期、家庭成熟期、退休期等不同階段中,對客戶的價值貢獻(xiàn)度和承受風(fēng)險的能力進(jìn)行分析,對客戶市場進(jìn)行細(xì)分,分類建立個人理財業(yè)務(wù)客戶資料信息庫。為理財人員提供必要的金融分析工具,為客戶提供個性化的理財建議,提供及時細(xì)致的全面服務(wù),幫助理財人員快速滿足客戶的基本理財需求。
4、大力開發(fā)個人理財業(yè)務(wù)系統(tǒng)。農(nóng)村信用社要集中資金開發(fā)相對完善的、與時代基本同步的、符合農(nóng)村信用社實際的計算機(jī)應(yīng)用軟件,更新落后的硬件設(shè)備,增添新型業(yè)務(wù)機(jī)具,加快建立全國農(nóng)村信用社計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng),實現(xiàn)區(qū)域性、系統(tǒng)性聯(lián)網(wǎng),建立信息共享通訊網(wǎng)絡(luò),為個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展創(chuàng)造技術(shù)和信息條件。盡快發(fā)展網(wǎng)上銀行、電話銀行等,利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù),向個人客戶提供以存款為基礎(chǔ)的個人匯兌、結(jié)算、代理、投資、咨詢、評估、理財?shù)葮I(yè)務(wù),真正為個人客戶提供高效、快捷、安全、可靠的服務(wù)。
5、加強(qiáng)金融理財知識教育,轉(zhuǎn)變客戶理財觀念?蛻羰莻人理財業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ),提高消費者金融知識水平、金融風(fēng)險識別和防范能力,是個人理財業(yè)務(wù)市場良性健康發(fā)展的基本條件。因此,農(nóng)村信用社要對客戶進(jìn)行教育,提供相關(guān)培訓(xùn),構(gòu)建業(yè)務(wù)咨詢信息平臺,提升其理解金融理財產(chǎn)品和服務(wù)的知識,樹立風(fēng)險意識,接受“買者自負(fù)”的理財觀念。
個人理財論文 篇10
一、金融投資行為理論分析
金融投資行為理論悄然興起于上世紀(jì)80年代。其在博弈論和實驗經(jīng)濟(jì)學(xué)被主流經(jīng)濟(jì)學(xué)接納之際,對人類個體和群體行為研究的日益重視,促成了傳統(tǒng)的力學(xué)研究方式向以生命為中心的非線性復(fù)雜范式的轉(zhuǎn)換,使得我們看到了金融理論與實際的溝壑有了彌合的可能。金融投資行為理論以期望理論、行為組合理論和行為資產(chǎn)定價模型為其理論基礎(chǔ),并將人類心理與行為納入金融的研究框架,具體體現(xiàn)為以下幾個模型:
首先,BSV模型。BSV模型認(rèn)為,人們進(jìn)行投資決策時存在兩種錯誤范式:其一是選擇性偏差,即投資者過分重視近期數(shù)據(jù)的變化模式,而對產(chǎn)生這些數(shù)據(jù)的總體特征重視不夠,這種偏差導(dǎo)致股價對收益變化的反映不足。另一種是保守性偏差,投資者不能及時根據(jù)變化了的情況修正自己的預(yù)測模型,導(dǎo)致股價過度反應(yīng)。
其次,DHS模型。該模型將投資者分為有信息和無信息兩類。無信息的投資者不存在判斷偏差,有信息的投資者存在著過度自信和有偏的自我歸因。過度自信導(dǎo)致投資者夸大自己對股票價值判斷的準(zhǔn)確性;有偏的自我歸因則使他們低估關(guān)于股票價值的公開信號。隨著公共信息最終戰(zhàn)勝行為偏差,對個人信息的過度反應(yīng)和對公共信息的反應(yīng)不足,就會導(dǎo)致股票回報的短期連續(xù)性和長期反轉(zhuǎn)。
再次,統(tǒng)一理論模型。統(tǒng)一理論模型區(qū)別于BSV和DHS模型之處在于:它把研究重點放在不同作用者的作用機(jī)制上,而不是作用者的認(rèn)知偏差方面。該模型把作用者分為“觀察消息者”和“動量交易者”兩類。觀察消息者根據(jù)獲得的關(guān)于未來價值的信息進(jìn)行預(yù)測,其局限是完全不依賴于當(dāng)前或過去的價格;“動量交易者”則完全依賴于過去的價格變化,其局限是他們的預(yù)測必須是過去價格歷史的簡單函數(shù)。
最后,羊群效應(yīng)模型。該模型認(rèn)為投資者羊群行為是符合最大效用準(zhǔn)則的,是“群體壓力”等情緒下貫徹的非理性行為,有序列型和非序列型兩種模型。在序列型模型中,投資者通過典型的貝葉斯過程從市場噪聲,以及其他個體的決策中依次獲取決策信息,這類決策的最大特征是其決策的序列性。非序列型則論證無論仿效傾向強(qiáng)或弱,都不會得到現(xiàn)代金融理論中關(guān)于股票的零點對稱、單一模態(tài)的厚尾特征。
二、對金融投資者的個人行為分析
1。多為投機(jī)心理,短期行為嚴(yán)重
我國很多證券投資者入市并不是看重上市公司真實的投資價值,而是企圖從中獲取超額回報。絕大多數(shù)的投資者入市的主要原因是為通過股票的買賣價差而獲利,這類人群多是為賺錢買賣差價進(jìn)行短線操作;只有少數(shù)投資者進(jìn)入股市是為了獲得公司分紅收益;38%的投資者因有閑置資金而,把股市看成是一個長期投資場所。高比例的企圖賺取短期收益群體的存在是一個十分危險的信號。博取短線利潤群體的過大是我國證券市場行情波動幅度。驚人的重要原因,這也是造成證券市場不穩(wěn)定的主要原因之一。從投資者入市動機(jī)上分析,就已經(jīng)預(yù)示著我國證券市場投資者短期行為比較明顯。
我國個人投資者更多的是短線投資、投機(jī),而沒有把股票作為長期的投資。另一方面,股票價格的劇烈波動誘發(fā)了一部分人的賭博心理,盲目追求短期利益。由于證券投資者容易產(chǎn)生羊群效應(yīng),使這種市場短期行為具有很強(qiáng)的蔓延性,從而極大地加重了投資者孤注一擲的心理,一旦認(rèn)為找到了機(jī)會,就會過高地估計自己的能力,置自己的風(fēng)險承受能力不顧,冒險參與高風(fēng)險的證券投資活動。在我國證券市場中,我國投資者的短期行為特征表現(xiàn)為比較明顯的冒險心理和投機(jī)短期行為。
2。投資承受能力差
調(diào)查顯示,我國個人投資者以中等收入的工薪階層為主,家庭主要經(jīng)濟(jì)來源為工資收入,參與證券市場的時間普遍較短,證券投資意識很強(qiáng),但投資經(jīng)驗相對缺乏,股市投入占家庭金融資產(chǎn)比例較大,這充分說明我國個人投資者的抗風(fēng)險能力很弱,投資者對投資股市的.“情感依托”強(qiáng)烈。
3。對股票專業(yè)知識了解不足
絕大多數(shù)個人投資者的股票投資知識來自于非正規(guī)教育,主要通過朋好友的介紹、股評專家的講解以及報刊、雜志的文章等獲得;在做投資決策時,投資者大多依據(jù)“股評推薦”、“親友引薦”,以及“小道消息”;在投資決策的方法上,兩成以上的個人投資者決策幾乎不做什么分析,而是憑自己的感覺隨意或盲目地進(jìn)行投資。投資者進(jìn)行投資決策時過于看重自己知道的或容易得到的信息,而忽視對其他信息的關(guān)注和深度挖掘。大多數(shù)投資者在評價投資失誤時,往往將失誤歸咎于外界因素,如國家政策變化、上市公司造假,以及莊家操縱股價等,而只有少數(shù)個人投資者認(rèn)為是自己的投資經(jīng)驗或投資知識不足;大部分投資者對新出現(xiàn)的金融品種如開放式投資基金的認(rèn)知程度有限。
三、結(jié)語
總體來說,我國的股票市場中對于股票價格的影響因素過多,政策因素、大戶操作因素,這說明中國股市不符合經(jīng)典金融理論對于市場是有效的基本假設(shè);同時,投資者所表現(xiàn)出來的特點也不符合經(jīng)典金融理論中,投資者對于風(fēng)險總是厭惡的基本假定:在收益時,股民表現(xiàn)出對已有收益的貪婪,以及賭博心理,而在被“套牢”時,又寧愿苦苦等待,以待反彈機(jī)會。這些特點都說明中國股民的投資心理符合金融投資行為理論的期望理論。
參考文獻(xiàn)
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[摘要]金融投資行為理論基于心理學(xué)的原則,把金融投資過程視為一個心理過程。循著金融投資行為理論的思路,對我國股票市場進(jìn)行分析,探討金融投資行為理論對我國金融投資個人行為的影響。
個人理財論文 篇11
一、國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展概述
。ㄒ唬﹤人理財業(yè)務(wù)的概念
個人理財是指個人資產(chǎn)通過銀行專家的理財服務(wù)實現(xiàn)保值增值的過程。而個人理財服務(wù)是指銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品,通過發(fā)掘客戶需求,幫助客戶分析自身財務(wù)狀況,制定個人財務(wù)管理計劃,并幫助客戶選擇金融產(chǎn)品的一系列服務(wù)過程。具體的講,我國當(dāng)前個人理財業(yè)務(wù),就是專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況和對風(fēng)險的承受能力,為客戶提供專業(yè)的個人投資建議,幫助客戶合理而科學(xué)地將資產(chǎn)投資到股票,債券,保險和儲蓄等金融品種中,以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值增值,從而滿足客戶對投資回報與風(fēng)險的不同要求。
商業(yè)銀行的個人理財是商業(yè)銀行利用其網(wǎng)點、技術(shù)、人才、信息、資金等方面的優(yōu)勢,以自然人(或個人客戶)為服務(wù)對象,為其提供包括代理投資理財、代收代付、代理保管、轉(zhuǎn)賬匯兌結(jié)算、資金融通、信息咨詢等在內(nèi)的全方位的綜合性金融服務(wù)。
。ǘ┪覈虡I(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀
長期以來,我國銀行對個人的金融理財服務(wù)僅僅局限于儲蓄、代收代付等簡單的業(yè)務(wù)?墒请S著個人財富的增長和金融市場的發(fā)展,各家商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)迅速發(fā)展起來。以1996年中信實業(yè)銀行最早推出的“私人理財中心”為開始至今的10年期間,在以銀行、基金公司、保險公司為主體的基礎(chǔ)上,各家機(jī)構(gòu)紛紛推出相應(yīng)的理財產(chǎn)品和服務(wù)。20xx年6月,上海出現(xiàn)了以楊韶敏等6位理財員命名的理財工作室,這標(biāo)志著我國銀行業(yè)在個人理財服務(wù)上進(jìn)入了一個新階段。近幾年來,國內(nèi)商業(yè)銀行經(jīng)過對個人理財業(yè)務(wù)的研究和探索,已經(jīng)普遍認(rèn)識到了開展個人理財業(yè)務(wù)的重要性和必要性,“個人理財中心”“理財工作室”在紛紛設(shè)立,新的金融產(chǎn)品也在不斷地推出,國內(nèi)幾乎所有商業(yè)銀行都將該業(yè)務(wù)的開展作為競爭優(yōu)質(zhì)客戶的重要手段核心的經(jīng)濟(jì)效益增長點。
二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題
。ㄒ唬├碡敭a(chǎn)品單一,存在同質(zhì)化
目前國內(nèi)各商業(yè)銀行盡管都有各自不同的理財品牌,如招商銀行“金葵花”理財品牌,中信實業(yè)銀行的“理財寶”品牌,工行的“理財金賬戶”等。但它們的業(yè)務(wù)范圍更多的只是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合,大都集中在個人信貸、代收代付、信息服務(wù)等基礎(chǔ)性理財產(chǎn)品上,關(guān)于投資類理財產(chǎn)品相對較少,更談不上結(jié)合客戶的投資偏好和資金實力,為客戶提供個性化的理財計劃。同時,我國各家商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)趨同現(xiàn)象嚴(yán)重,一家能做的.業(yè)務(wù),別人可以很快“復(fù)制”,一家銀行剛剛開發(fā)出新產(chǎn)品,其他商業(yè)銀行立刻就能跟進(jìn),盡管名目互不雷同,但功能特點類似、投資收益相當(dāng),各行間的差異就主要表現(xiàn)在代客理財?shù)闹攸c略有不同。
(二)金融分業(yè)經(jīng)營的政策體制,限制了銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展空間。
由于目前國內(nèi)金融業(yè)尚處于分業(yè)經(jīng)營階段,銀行、證券、保險三大市場相互割裂使得銀行無法利用證券和保險這兩個市場為客戶實現(xiàn)增值,這大大制約了個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展空間,導(dǎo)致個人理財業(yè)務(wù)過程中的個性化服務(wù)只能在較低的層面操作,因而,目前的銀行個人理財業(yè)務(wù)基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設(shè)計等層面上,還不算是真正意義上的理財。
。ㄈ⿲I(yè)理財人員的缺乏
銀行個人理財業(yè)務(wù),是一項知識性、技術(shù)性相當(dāng)強(qiáng)的綜合業(yè)務(wù),涉及到市場、資本、金融、投資、貿(mào)易、法律等各個領(lǐng)域,對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求非常高。它要求理財人員不僅要全面了解銀行個人業(yè)務(wù)的各項產(chǎn)品和功能,還應(yīng)掌握資本、證券、保險、投資、期貨、房地產(chǎn)等相關(guān)金融知識,具有綜合性強(qiáng)、靈敏度高、涉及面廣等特點。但我國商業(yè)銀行現(xiàn)有的個人理財服務(wù)人員,多是原來從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的員工,對證券、保險等專業(yè)知識知之不多,文化素質(zhì)也普遍不高,理財建議還只是停留在為客戶提供儲種選擇、個人存單質(zhì)押等與傳統(tǒng)儲蓄業(yè)務(wù)相關(guān)的服務(wù)上,而未能真正為客戶提供適當(dāng)?shù)睦碡斀ㄗh,不能讓客戶了解理財?shù)暮诵暮秃x,只會讓客戶感到自己離理財服務(wù)越來越遠(yuǎn)。
(四)營銷宣傳渠道單一
國內(nèi)商業(yè)銀行目前在經(jīng)營管理上基本上都將對公業(yè)務(wù)和個人業(yè)務(wù)分開,在對外營銷中,還是個人歸個人的,公司歸公司的,沒有形成聯(lián)動營銷,資源未能得到充分的利用。對于個人理財產(chǎn)品的推介,僅限于柜臺、少數(shù)的個人理財中心、理財室,分銷渠道建設(shè)落后,未能將客戶經(jīng)理、物理網(wǎng)點、電話銀行、網(wǎng)上銀行等多種有形無形的營銷渠道有效地整合在一起,難以形成交互式、立體式的營銷網(wǎng)絡(luò)。在個人理財服務(wù)方面所做的宣傳,也極其有限,即使做了一些廣告,也是零打碎敲,沒有很好地策劃。
三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展對策
。ㄒ唬├碡敭a(chǎn)品以及服務(wù)多樣化原則
開展個人理財業(yè)務(wù),必須滿足不同層次客戶的需要,不同年齡、職業(yè)客戶,其理財要求各不相同,因此要有針對性地研究、開發(fā)、設(shè)計出不同的理財產(chǎn)品,并由單一的儲蓄業(yè)務(wù)向多元化的銀行資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)一體化發(fā)展,不僅要提供銀行結(jié)算、授信、咨詢、代理業(yè)務(wù)等“一攬子”服務(wù),還要提供保險、稅務(wù)等銀行代理的社會綜合性服務(wù),以滿足客戶要求的多樣性。
。ǘ┳龊檬袌黾(xì)分,實行差別化服務(wù)
隨著市場競爭的加劇,國內(nèi)銀行逐步引入市場細(xì)分理念,確立以客戶為中心的經(jīng)營理念,以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ),為客戶“量身定做”個人理財產(chǎn)品,有差別地、選擇性地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營銷和客戶服務(wù),把有限的資源用于能為自身業(yè)務(wù)帶來巨大發(fā)展空間和市場的重點優(yōu)質(zhì)客戶。我們不僅可以根據(jù)客戶收入高低進(jìn)行市場細(xì)分,還可通過客戶的年齡層次進(jìn)行市場細(xì)分。在市場細(xì)分中,抓住目標(biāo)客戶群,進(jìn)行更進(jìn)一步的細(xì)分,以便提供更好的服務(wù)
。ㄈ┘訌(qiáng)復(fù)合型個人理財人才的培養(yǎng)
個人理財服務(wù)是一項知識密集型產(chǎn)品,從業(yè)人員若沒有豐富
的相關(guān)專業(yè)知識,是不能夠勝任這項工作的。因此,商業(yè)銀行應(yīng)培養(yǎng)一批高素質(zhì)的理財客戶經(jīng)理和熟悉多方面金融業(yè)務(wù)的理財專家,他們具有相關(guān)的金融理論知識和財務(wù)分析知識,具有市場分析能力和市場投資技巧,在個人理財業(yè)務(wù)中,能夠為顧客提出詳盡具體的規(guī)劃,并根據(jù)客戶的實際財務(wù)狀況、風(fēng)險偏好、個人目標(biāo)等因素,對投資工具的種類和投資的回報率做出詳盡的分析說明,使理財服務(wù)能真正立足于理財。
。ㄋ模┘訌(qiáng)橫向聯(lián)合,降低分業(yè)限制影響
當(dāng)前,由于政策、法律的限制、我國金融機(jī)構(gòu)只能分業(yè)經(jīng)營,銀行不能涉及證券、保險業(yè)務(wù),也就不能給客戶提供綜合理財業(yè)務(wù)。因此,在這種形勢下,銀行應(yīng)積極參與,加強(qiáng)與證券、保險和基金管理公司以及房產(chǎn)商、汽車商等高檔消費品商家的合作,一方面可以設(shè)計更多適應(yīng)理財業(yè)務(wù)的新產(chǎn)品,另一方面,可以利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢,依托信用資源,拓展基金業(yè)務(wù),推進(jìn)保險代理,加強(qiáng)銀企合作,從而促進(jìn)個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。
四、結(jié)束語
總之,我國商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)正處于新興階段,需要在未來的一段時間內(nèi),實現(xiàn)從單一的銀行業(yè)務(wù)平臺向綜合理財業(yè)務(wù)平臺轉(zhuǎn)變,從單一網(wǎng)點服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變,通過一系列不斷的完善和發(fā)展為我國的銀行業(yè)帶來收益。
參考文獻(xiàn)
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[論文關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行個人理財
[論文摘要]針對我國商業(yè)銀行新興發(fā)展的個人理財業(yè)務(wù),本文通過對目前個人理財理念及我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀的研究,指出了我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題,并提出相應(yīng)對策,以此促進(jìn)我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。
個人理財論文 篇12
摘要:
投資理財專業(yè)學(xué)生個人理財方案設(shè)計實訓(xùn),是一門重要的實踐指導(dǎo)課程,通過實訓(xùn),學(xué)生在熟悉各種理財工具的特點和客戶的基本財務(wù)狀況、風(fēng)險偏好的基礎(chǔ)上,綜合運用各種理財工具設(shè)計出比較完善的理財組合方案。
關(guān)鍵詞:
投資理財專業(yè);個人理財方案設(shè)計;實訓(xùn)
一、理財規(guī)劃方案范例:
劉先生夫婦年收入共12萬,孩子10歲,教育年支出0.2萬,現(xiàn)全家年醫(yī)療費用支出1,000元,每年生活費用支出55,000元,除社會醫(yī)療保險、少兒醫(yī)療保險之外,無任何其他保險。擁有固定資產(chǎn)自用房現(xiàn)值50萬,銀行存款現(xiàn)值1萬,年利息收益率3%,開放式基金投資12萬元,收益率預(yù)計6%。具體資產(chǎn)情況如下:
二、具體解決方案
根據(jù)結(jié)合財務(wù)指標(biāo)表的數(shù)據(jù),本案例的財務(wù)狀況整體有兩個顯著的特點:流動性比率較低;家庭備用金不充足;家庭保障完善,投資收益單一且不穩(wěn)定。另外,客戶所遞交的信息材料已剔除近期開支目標(biāo)、三年后將增加孩子的教育支出,以及對夫妻雙方父母的支出預(yù)算。我們建議因整個家庭財務(wù)流動性缺乏安全保證;對于意外事件發(fā)生的'保障措施弱;流動的閑置資金少,所以應(yīng)有合理的資產(chǎn)優(yōu)化配置方案,以增加流動資金比率,提高投資收益率,擴(kuò)大投資收入。
(一)策略與建議
本理財規(guī)劃方案的目標(biāo)是通過對現(xiàn)金流、資產(chǎn)負(fù)債情況以及投資領(lǐng)域的調(diào)整,達(dá)到合理配置家庭資產(chǎn)分配和金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu),實現(xiàn)保值和增值,同時完善三口之家的綜合保險計劃。
1.現(xiàn)金規(guī)劃建議
每個家庭都要準(zhǔn)備足夠的備用金,主要是用來應(yīng)付諸如暫時性失業(yè),突發(fā)事故等意外的情況而引發(fā)的現(xiàn)金需求。無充足的家庭備用金儲備,會令家庭財務(wù)安全系數(shù)降低,建議增加結(jié)余比例。夫婦工作都很穩(wěn)定,每年的節(jié)余比率達(dá)到0.54,因此建議以月支出的3倍金額作為家庭準(zhǔn)備金,以活期存款的方式存入銀行隨時取用。1個月的家庭月支出作為流動資金,以銀行活期存款的方式來持有,以支付日常的生活開銷;家庭月支出的 4倍作為預(yù)防性金額,以貨幣市場基金的方式持有,以便在可以隨時取用的同時獲得更高些的收益。
2.建立家庭保障計劃
目前除孩子有少兒醫(yī)療險外,夫婦雙方?jīng)]有任何商業(yè)保險。從收入結(jié)構(gòu)上看,夫妻雙方工資收入占家庭年收入的94%,也就是說,一旦發(fā)生意外致使身故或失能,將導(dǎo)致收入中斷,給家庭帶來巨大損失。一般來講,家庭保險保障,雖然有社會醫(yī)療保險做保障,但仍建議增加夫妻雙方購買一些保險產(chǎn)品,以為家庭提供全面的保障。具體建議如下:
3.資產(chǎn)增值計劃
您是一位穩(wěn)健的投資者,偏好基金投資。投資基金由基金管理人管理和運用資金,從事股票、債券、外匯、貨幣等金融工具投資,以獲得投資收益和資本增值。對于這樣不太熟悉或者沒有時間關(guān)注金融市場的消費者來說,投資開放式基金是簡單而有效的途徑。長期投資根據(jù)自己的風(fēng)險承受能力做適當(dāng)?shù)倪x擇即可。
4.遺產(chǎn)管理規(guī)劃建議:
因夫妻雙方年齡以近中年,建議提前做好遺產(chǎn)管理規(guī)劃,以令子女受益更多。
。ǘ├碡斝ЧA(yù)測
增加備用金儲備,建議拿出一定比例的金額增加保險資金投入,家庭保障會更完善更安全;投資股票、基金、債券,期貨交易,外匯,結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境部分的分析,股票市場雖步入低谷,但必會繁榮,績優(yōu)股和價值被低估的股票,相應(yīng)的基金必然會帶來客觀的資本利得收入,外匯如日元等亞洲板幣種會由于人民幣升值也會帶來收入。這樣個人現(xiàn)金流量表更加穩(wěn)健。通過現(xiàn)金余額的增加,會使客戶償還短期債務(wù)的能力增大;金融資產(chǎn)的多樣性會降低只有48%的股票所造成的風(fēng)險,而且會在一定程度上提高收益率。這樣在負(fù)債沒有增加的前提下,資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)會合理化,凈資產(chǎn)額會得到有效的提高。
從總體來看,因個人現(xiàn)金流量表更加得到穩(wěn)定,資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)更加合理,客戶財務(wù)狀況必然會更加穩(wěn)健。
個人理財論文 篇13
在當(dāng)前負(fù)利率的環(huán)境下,銀行存款一方面面臨來自外部非銀行金融機(jī)構(gòu)的激烈競爭,另一方面又受制于內(nèi)部體系嚴(yán)格的存貸比監(jiān)管,導(dǎo)致商業(yè)銀行主要通過大量發(fā)行理財產(chǎn)品進(jìn)行存款競爭。因此,近年來各家商業(yè)銀行紛紛加大了對理財產(chǎn)品的發(fā)行和推廣力度。
一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)機(jī)制存在的問題
我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)起步晚,發(fā)展不規(guī)范的情況主要存在以下幾個方面的問題:
。ㄒ唬┬畔⑴恫怀浞
目前公眾對于銀行理財產(chǎn)品高收益的疑慮大多是由于大量銀行理財產(chǎn)品投向不清、信息不公開不透明造成的。不少銀行的理財銷售人員給投資者介紹產(chǎn)品時避重就輕,通常會重點強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品的本金相對安全以及預(yù)期收益率可以達(dá)到的具體數(shù)據(jù),而對產(chǎn)品存在的風(fēng)險以及最終收益可能為零卻提示不足,這種銀行對理財產(chǎn)品的風(fēng)險揭示不足很容易給投資者帶來認(rèn)識障礙。理財產(chǎn)品籌集的資金是投向股市、基金、外匯市場、債券市場還是其他領(lǐng)域,一般來說消費者并不是特別清楚,而商業(yè)銀行也不會特別說明在不同市場間操作是如何實現(xiàn)的,以及如果可以取得高收益又將伴隨怎樣的高風(fēng)險。而按照國外的標(biāo)準(zhǔn),理財產(chǎn)品銷售時不僅要對投資方向等具體內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)說明,還要注明不同預(yù)期收益率的實現(xiàn)概率。在投資期內(nèi),銀行也沒有定期向投資者公布資產(chǎn)配置及產(chǎn)品收益的情況,并對產(chǎn)品可能出現(xiàn)的風(fēng)險及時給予披露。而且很多商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的宣傳材料晦澀難懂,也沒有提供必要的舉例,除了存續(xù)期限、認(rèn)購起點和預(yù)期收益能夠容易理解外,一般的投資者根本就看不懂其它的內(nèi)容。
(二)從業(yè)人員素質(zhì)不高,缺少專業(yè)團(tuán)隊
理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的.業(yè)務(wù),它不但涉及稅收、財務(wù)、會計、法律、投資、銀行、保險等各方面的理論知識和實務(wù)操作,還需要經(jīng)辦人員具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力,因此對從事理財業(yè)務(wù)的人員要求極高。雖然國內(nèi)商業(yè)銀行在建立理財中心后,也配備了理財經(jīng)理來為客戶服務(wù),但是目前這些理財經(jīng)理的專業(yè)性較弱,能具備上述能力的綜合性人才較少。這也使得國內(nèi)商業(yè)銀行的個人理財服務(wù)一直停留在產(chǎn)品推銷的層次,而不能提供專業(yè)的理財規(guī)劃,給個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來阻礙。
(三)沒有形成品牌,缺乏服務(wù)理念
目前,國內(nèi)商業(yè)銀行在個人理財產(chǎn)品的品牌建設(shè)方面的觀念比較淡薄,對理財品牌的管理和維護(hù)不到位,從而使得理財產(chǎn)品在客戶中的認(rèn)知度不高。雖然受到國外銀行營銷戰(zhàn)略的影響,國內(nèi)商業(yè)銀行開始重視理財品牌的創(chuàng)立,但是與國外還是存在一定差距。在理財產(chǎn)品品牌的傳播過程中基本上是單向傳播,并沒有重視客戶的反饋意見,沒有形成統(tǒng)一的理財產(chǎn)品品牌傳播理念和傳播體系。目前的工作人員單純的將個人理財理解為向客戶推銷產(chǎn)品,至于風(fēng)險的大小、理財計劃的制定、投資規(guī)劃的設(shè)立等意識較為缺乏,只將品牌營銷作為工具技巧,忽視了品牌理念的注入與支撐,這也嚴(yán)重阻礙了個人理財業(yè)務(wù)的開展。只有把理財?shù)睦砟睢a(chǎn)品和服務(wù)結(jié)合起來,理財品牌才能深入人心。
二、深入完善我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)機(jī)制的應(yīng)對策略
(一)建立完善的信息披露機(jī)制
商業(yè)銀行應(yīng)堅持審慎、穩(wěn)健的原則對理財資金進(jìn)行科學(xué)有效地投資管理,將理財業(yè)務(wù)的投資管理納入總行的統(tǒng)一管理體系之中。從事理財業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行在設(shè)計發(fā)售產(chǎn)品時,應(yīng)向投資者全面詳細(xì)告知投資計劃、產(chǎn)品特征及相關(guān)風(fēng)險;商業(yè)銀行要定期向投資者披露投資狀況、投資表現(xiàn)、風(fēng)險狀況等信息。發(fā)生重大收益波動、異常風(fēng)險事件、重大產(chǎn)品贖回、意外提前終止和客戶集中投訴等情況,各商業(yè)銀行要及時報告銀監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)。各家商業(yè)銀行要真正建立起理財業(yè)務(wù)風(fēng)險控制機(jī)制、理財業(yè)務(wù)的服務(wù)及投訴受理機(jī)制、人民幣理財業(yè)務(wù)的信息披露機(jī)制。監(jiān)管當(dāng)局在下發(fā)的文件中明文規(guī)定商業(yè)銀行需要于產(chǎn)品發(fā)行和存續(xù)期間在理財產(chǎn)品說明書中定期充分披露所投資的銀行存量貸款的風(fēng)險一收益特征及五級分類信息,在存量貸款質(zhì)量發(fā)生重大變化時還要臨時披露。監(jiān)管當(dāng)局還應(yīng)建立對不執(zhí)行相關(guān)規(guī)定的商業(yè)銀行的處罰政策。
。ǘ┨岣邚臉I(yè)人員素質(zhì),健全考核激勵體制
我國商業(yè)銀行必須加大理財人員的培訓(xùn)力度,組建起一支具有專業(yè)理財知識和優(yōu)秀營銷能力的理財隊伍。組織理財從業(yè)人員系統(tǒng)學(xué)習(xí)諸如證券、保險、期貨、外匯、房地產(chǎn)等方面的專業(yè)課程,并通過案例分析等方式使他們能夠綜合運用各種知識,根據(jù)實際情況對客戶進(jìn)行正確的分析與判斷,提供合適的理財方案。要求從業(yè)人員不僅具有嫻熟的公關(guān)技能,而且具有相當(dāng)?shù)慕鹑诶碚撝R經(jīng)營管理水平以及對市場的極高悟性;有科學(xué)的決策能力,能夠?qū)κ袌錾蠋最惤鹑诋a(chǎn)品進(jìn)行比較分析、綜合評價,根據(jù)客戶需要選擇理財產(chǎn)品;能夠根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的走向適時調(diào)整理財策略和理財工具,完善理財計劃。因此培養(yǎng)高水平的理財人員是一個長期而系統(tǒng)的工程,所以商業(yè)銀行要將培訓(xùn)形成制度,定期進(jìn)行,不斷更新客戶經(jīng)理和從業(yè)人員的知識,更好地適應(yīng)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。同時吸納和引進(jìn)專業(yè)人才進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新、資產(chǎn)配置、風(fēng)險估算等業(yè)務(wù)。
。ㄈ淞⑵放疲瑐鞑ダ砟
商業(yè)銀行應(yīng)該重視個人理財?shù)母拍钔茝V和市場培育,引導(dǎo)客戶建立正確的理財觀念,打造理財市場的專業(yè)品牌。注重銀行品牌與理財產(chǎn)品品牌的結(jié)合,建立品牌的關(guān)聯(lián)度,借助銀行整體品牌促使理財產(chǎn)品被顧客認(rèn)可,還能使顧客圍繞理財產(chǎn)品加深對銀行品牌的信任,從而提升銀行整體品牌。同時充分發(fā)揮物理網(wǎng)點和員工優(yōu)勢借助媒體和中介機(jī)構(gòu)加強(qiáng)宣傳和引導(dǎo)。以信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)為依托,以“網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行及多媒體服務(wù)中心”為服務(wù)載體,為客戶提供“任何時候、任何地點、任何方式”的理財服務(wù)。
個人理財論文 篇14
論文摘要:理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行推進(jìn)綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略的重要載體和提高中間業(yè)務(wù)收入的重要手段。我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)尚處于起步階段,當(dāng)前具有以信托貸款產(chǎn)品為主導(dǎo),產(chǎn)品呢預(yù)期收益趨向合理,分成服務(wù)體系開始構(gòu)建等熱點。產(chǎn)品風(fēng)險揭示不足,品種結(jié)構(gòu)不合理以及粗放式發(fā)展等問題仍然存在。我國商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向,發(fā)揮理財業(yè)務(wù)對經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重要作用;打造卓越品牌形象與特色服務(wù),獲取客戶的持久信任與忠誠;加大創(chuàng)新力度,探尋理財市場發(fā)展新空間;同時,由單一產(chǎn)品向綜合平臺轉(zhuǎn)變,由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變;建立健全理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系。
論文關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)理財產(chǎn)品銀信合作
金融業(yè)的對外開放和市場競爭格局的演變,使商業(yè)銀行紛紛推行以轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和增長方式為要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,金融市場和金融創(chuàng)新環(huán)境的日臻完善為銀行理財業(yè)務(wù)的拓展提供了良好的機(jī)遇。在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生深刻變化的背景下,商業(yè)銀行大力發(fā)展個人業(yè)務(wù)有利于熨平經(jīng)濟(jì)波動的負(fù)面影響,提升同業(yè)競爭綜合實力,拉長盈利成長周期。然而,我國商業(yè)理財業(yè)務(wù)尚且處于起步階段,并受到金融法律制度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面因素的制約,在迅猛發(fā)展的同時也呈現(xiàn)出一些亟待解決的新問題。本文首先總結(jié)了我國銀行理財產(chǎn)品市場的進(jìn)程及特征,進(jìn)而對當(dāng)前理財市場中值得關(guān)注的重點問題展開分析,對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)未來的發(fā)展方向及思路進(jìn)行探索。
一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展
個人理財業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。按照管理運作方式不同,商業(yè)銀行個人業(yè)務(wù)可以分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)。其中,理財顧問服務(wù)是指銀行向客戶提供的財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。在理財顧問服務(wù)活動中,客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上,接受客戶的委托和授權(quán),按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。在綜合理財服務(wù)活動中,客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式,進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理,投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。
1、我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程及其動因
20世紀(jì)90年代末期,我國一些商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個人外匯理財服務(wù)。2000年9月,中國人民銀行改革外幣利率管理體制,為外幣理財業(yè)務(wù)創(chuàng)造了政策通道,其后幾年外匯理財產(chǎn)品一直處于主導(dǎo)地位,但是總體規(guī)模不大,沒有形成競爭市場。2004年11月,光大銀行推出了投資于銀行間債券市場的“陽光理財B計劃”,開創(chuàng)了國內(nèi)人民幣理財產(chǎn)品的先河。中小股份制商業(yè)銀行成為推動人民幣理財業(yè)務(wù)發(fā)展先鋒的直接原因是,在當(dāng)時信貸投放高速增長的背景下,中小銀行定期儲蓄存款占比較低,缺乏穩(wěn)定的資金來源,而發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品能夠增強(qiáng)其吸儲能力,緩解資金趨緊壓力。
2006以來,隨著客戶理財服務(wù)需求的日益旺盛和市場競爭主體的多元化發(fā)展,銀行理財產(chǎn)品市場規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長的態(tài)勢。特別是面對存款市場激烈的同業(yè)競爭,國有商業(yè)銀行開始持續(xù)加大理財產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)行力度,不斷豐富和延伸理財品牌及價值鏈上的子產(chǎn)品。以工商銀行為例,2005到2007年分別(發(fā)行)銷售個人銀行類理財產(chǎn)品190億元、755億元和1544億元,年均增速達(dá)185.3%;而2008年僅上半年即累計(發(fā)行)銷售個人理財產(chǎn)品5495億元,同比大幅增長6.5倍。憑借網(wǎng)點資源、客戶資源、綜合實習(xí)優(yōu)勢,國有商業(yè)銀行目前已經(jīng)占據(jù)國內(nèi)理財市場的主導(dǎo)地位?梢娚虡I(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展是內(nèi)在需求與外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。面對轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、拓展收益渠道的壓力,以及激烈的市場競爭環(huán)境,商業(yè)銀行唯有加快理財業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新步伐,通過負(fù)債結(jié)構(gòu)與收益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變,形成理財產(chǎn)品與儲蓄存款的聯(lián)動效應(yīng),才能在同業(yè)競爭中立于不敗之地。
2、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品運作模式的演進(jìn)
在人民幣理財產(chǎn)品的初創(chuàng)期,投資方向基本為銀行間國債、央行票據(jù)、貨幣市場基金等固定收益工具。在風(fēng)險管理方面,與初期的外幣理財產(chǎn)品相比,人民幣理財產(chǎn)品則更為規(guī)范,客戶資金與銀行自有資金相互隔離。應(yīng)該說,這一時期的理財產(chǎn)品與商業(yè)銀行熟悉、專注并具有傳統(tǒng)優(yōu)勢的領(lǐng)域,依靠銀行自身的平臺就可以完成產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)配置、投資決策、清算分配等職能。
此后,由于銀行間債券市場利率的走低以及資本市場的走強(qiáng),商業(yè)銀行紛紛探索新的理財產(chǎn)品運作模式。一是借助信托平臺進(jìn)入股票市場、產(chǎn)業(yè)投資市場。銀行通過與信托公司合作,將理財資金委托給信托公司,信托公司則以自己的名義,進(jìn)行股票和實業(yè)投資。在此種投資路徑打通以后,理財產(chǎn)品形式上的.創(chuàng)新層出不窮,比如新股申購、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓以及由債券、股票、信托融資等產(chǎn)品組合而成的資產(chǎn)配置產(chǎn)品等。二是與外資金融機(jī)構(gòu)合作推出結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,實現(xiàn)覆蓋全球市場的投資管理。尤其是QDII的推出,打通了人民幣海外投資的通道,擴(kuò)大了資源配置的半徑,理財市場上出現(xiàn)了大量與利率、匯率、股指掛鉤的產(chǎn)品。
二、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場的特點
1、信托貸款類產(chǎn)品成為理財市場的主導(dǎo)
2008年各商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量保持快速增長,單手資本市場大幅下挫,投資者風(fēng)險意識增強(qiáng)銀監(jiān)會加大商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)規(guī)范整改力度等因素的影響,理財產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)普遍發(fā)生顯著變化。子2008年2季度開始,風(fēng)險相對降低、收益相對穩(wěn)定的信托貸款類產(chǎn)品大幅增加,并保持迅猛增長的態(tài)勢,在各類銀行理財產(chǎn)品中已占據(jù)主導(dǎo)地位。如招商銀行全年累計發(fā)行“金葵花招銀進(jìn)寶之信貸資產(chǎn)理財計劃”和“金葵花招銀進(jìn)寶之票據(jù)盈利理財計劃”兩種信托貸款類產(chǎn)品宮674只,在其各類理財產(chǎn)品中的占比達(dá)到73.8%。其他各行也紛紛將信托貸款類產(chǎn)品作為理財業(yè)務(wù)推廣的重點加以集中發(fā)行。如工商銀行的“穩(wěn)得利系列”、中國銀行的“平穩(wěn)收益計劃”等。信托貸款類產(chǎn)品普遍具有投資標(biāo)的明確、結(jié)構(gòu)簡單、期限多樣、收益相對穩(wěn)定等特點。從根本上講,信托貸款類產(chǎn)品的內(nèi)在特性符合當(dāng)前階段投資者、商業(yè)銀行、借款人和信托公司等各方主體的利益。
2、公益性、專屬性創(chuàng)新產(chǎn)品彰顯理財業(yè)務(wù)價值
針對“5.12”汶川特大地震災(zāi)害,部分銀行迅速反應(yīng),推出了具有公益性質(zhì)的創(chuàng)新理財產(chǎn)品。例如,建設(shè)銀行在震后第五天就發(fā)行了“財富.愛心公益類08年第一期理財產(chǎn)品”,將募集資金的8%通過中國紅十字基金會定向捐贈于四川災(zāi)區(qū),并且該產(chǎn)品不向客戶收取認(rèn)購費、管理費等任何費用。此外,在教師節(jié)期間,招商銀行還特別發(fā)行了“金葵花招銀進(jìn)寶之信貸資產(chǎn)教師專享理財計劃”,在原有信托貸款類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上賦予了“尊師重教”這一更具意義的內(nèi)涵。此類以慈善、關(guān)愛為主題的理財產(chǎn)品,在很大程度上拓寬了銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展思路,打破了以往理財業(yè)務(wù)同質(zhì)化的常規(guī),深化了理財品牌的內(nèi)涵與價值,增強(qiáng)了客戶的認(rèn)同和忠誠度,并有效地提升了銀行的品牌價值和社會形象,對于理財業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)發(fā)展大有裨益。
3、產(chǎn)品預(yù)期年化收益率更趨規(guī)范合理
各銀行理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率普遍趨向于規(guī)范合理,與以往部分銀行對新股申購類、結(jié)構(gòu)掛鉤類產(chǎn)品動輒給出40%或50%的預(yù)期收益率,甚至“上不封頂”的情況形成鮮明反差。例如,光大已拿回國內(nèi)“陽光理財同升21號”掛鉤類產(chǎn)品的預(yù)期收益率分別為8%、4.5%、1.45%三檔;中信銀行投資于新股申購和信貸資產(chǎn)的“全面配置計劃0807期產(chǎn)品”的預(yù)期收益率為4.38%;而農(nóng)業(yè)銀行的“本利年08第15期基金精選型產(chǎn)品”,招商銀行的“金葵花新股申購22期與套利理財計劃”等均有給出具體的預(yù)期收益情況。究其原因:一方面,受資本市場低迷以及“零收益”實踐等因素影響,各個銀行給出的預(yù)期收益水平更加實際與客觀;另一方面,按照銀監(jiān)會要求,對于無法提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品,各個銀行在宣傳和介紹材料中不得給出“預(yù)期收益率”或“最高收益率”。盡管有所回落的預(yù)期收益水平在一定程度上會影響客戶吸引力,但從根本上講,科學(xué)的、與實際收益情況吻合的預(yù)期收益率將對商業(yè)銀行及其理財產(chǎn)品的美譽(yù)度和客戶信任度產(chǎn)生積極影響。
4、產(chǎn)品短期化趨勢更為顯著,期限結(jié)構(gòu)日臻完善
與以往同類型產(chǎn)品相比,各銀行理財產(chǎn)品的短期化趨勢更為顯著。以招商銀行為例,其2008年所發(fā)行的全部理財產(chǎn)品中,期限在三個月(含)以內(nèi)的產(chǎn)品數(shù)量占比達(dá)36.8%,期限在三個月至一年的產(chǎn)品占比達(dá)59.7%,而一年期以上的產(chǎn)品僅占全部產(chǎn)品3.5%。此外,其他各銀行也注重短期化產(chǎn)品的研發(fā)和推廣,如工商銀行“2008年第65期穩(wěn)得利增強(qiáng)型信托投資理財產(chǎn)品”的期限為16天;中國銀行的“博弈人民幣理財產(chǎn)品”期限分為14天、21天或1個月。在產(chǎn)品不斷短期化的同時,各銀行也注意產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)的完善。以工商銀行11月份發(fā)行的“穩(wěn)得利”系列產(chǎn)品為例,其包含了29天、75天、90天、12個月等各種期限結(jié)構(gòu),能夠滿足不同投資者的偏好。
5、理財業(yè)務(wù)分層服務(wù)體系逐步構(gòu)建,財富管理職能日益凸顯
2008年來,針對中高端客戶的專屬產(chǎn)品不斷增加,銀行理財業(yè)務(wù)更加注重客戶細(xì)分,財富管理職能日益凸顯。舉例而言,交通銀行“得利寶新藍(lán)58號產(chǎn)品”和“得利寶海藍(lán)31號產(chǎn)品”對普通客戶、交通銀行客戶進(jìn)行了分層定價,產(chǎn)品預(yù)期收益與客戶層次成正比。在交通銀行的財富管理服務(wù)體系中,“交銀理財”定位于季日均金融資產(chǎn)5萬元以上的客戶;“沃德財富”地位于季日均金融資產(chǎn)50萬元以上的目標(biāo)客戶,并提供專屬客戶經(jīng)理、專屬理財網(wǎng)點、專享增值服務(wù)等。同樣,工商銀行也全面升級了“理財金賬戶”服務(wù)品質(zhì),定期推出“理財金賬戶”專屬理財產(chǎn)品,并通過貴賓理財中心、貴賓客戶服務(wù)專線、貴賓網(wǎng)上銀行等各種專屬通道,為客戶提供全新的理財服務(wù)體驗。各銀行對中高端財富客戶的重視程度正在不斷提升,市場細(xì)分能力的增強(qiáng)和分層服務(wù)體系的構(gòu)建將成為商業(yè)銀行財務(wù)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要基石。
三、我國商業(yè)銀行理財市場存在的問題
1、信托理財集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風(fēng)險
由于央行對信托貸款利率下線沒有規(guī)定,因此信托貸款可以規(guī)避商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率下限規(guī)定,這在一定程度上降低了借款人的融資成本。另外,雖然從實質(zhì)上看是商業(yè)銀行對用款單位放貸,但由于信托貸款與信托理財資金不在商業(yè)銀行表內(nèi)核算,因此可以規(guī)避《資本充足率管理辦法》,不用計提資本,這在一定程度上也優(yōu)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu);诖,我國大部分商業(yè)銀行都開展了與信托掛鉤的理財業(yè)務(wù),籌集資金的投向基本上是信托貸款。
信托貸款對銀行和信托公司而言,都屬于表外業(yè)務(wù),貸款的信用風(fēng)險完全由購買理財產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。在此情形下,銀行和信托公司對借款人一般不會進(jìn)行授信盡職調(diào)查,對貸款用途也不會開展相關(guān)的監(jiān)測工作,特別是貸款大部分在異地使用,就更缺乏有效地貸后管理一旦用款單位出現(xiàn)還款風(fēng)險,擔(dān)保人又不能如期履行擔(dān)保責(zé)任,將會給購買理財產(chǎn)品的投資者帶來巨大風(fēng)險,銀行也和信托業(yè)雖然對此不負(fù)有償還義務(wù),但也將面臨系統(tǒng)性的聲譽(yù)風(fēng)險。
2、對客戶風(fēng)險提示及信息披露不充分
部分商業(yè)銀行在編寫有關(guān)產(chǎn)品介紹和宣傳材料時,風(fēng)險提示不充分,主要體現(xiàn)在未提供必要的舉例說明。風(fēng)險提示只是簡單的列示。如對保本浮動收益理財計劃“本理財計劃有投資風(fēng)險,您只能獲得合同明確承諾的收益,您應(yīng)充分認(rèn)識投資風(fēng)險,謹(jǐn)慎投資”的話語,未對鏟平面臨的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險進(jìn)行詳細(xì)的闡釋。
對一些掛鉤較為復(fù)雜的產(chǎn)品的理財業(yè)務(wù),在與客戶簽訂合同前,未提供理財計劃預(yù)期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的主要依據(jù)。在將有關(guān)市場檢測指標(biāo)作為理財計劃合同的終止條件或中之參考條件時,未在理財計劃合同中對相關(guān)指標(biāo)的定義和計算方式做出明確的解釋。
3、熟悉國際交易規(guī)則的專業(yè)人才異常匱乏
在全球金融自由化于一體化的形勢下,由于我國金融市場尚不發(fā)達(dá),可以預(yù)期在未來相當(dāng)長的一段時間內(nèi),我國個人理財業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的投資方向?qū)⒅饕蚓惩馐袌霭l(fā)展,其中主要投資產(chǎn)品屬于衍生工具范疇,因此熟悉國際衍生品通行的交易規(guī)則、慣例是維護(hù)我國商業(yè)銀行從事國際衍生品交易合法權(quán)益的關(guān)鍵之所在,但目前銀行相關(guān)從業(yè)人員異常缺乏國際衍生交易經(jīng)驗特別是對國際規(guī)則的了解,更無從談及靈活運用國際慣例維護(hù)自身合法權(quán)益。
4、營銷宣傳不夠
個金融機(jī)構(gòu)在理財產(chǎn)品的營銷上基本處于“雷聲大、雨點小”的狀況。在銀行營業(yè)廳里,都擺放著介紹理財產(chǎn)品的小冊子或宣傳紙,但缺乏特色產(chǎn)品和個性化方案,這同客戶需求顯然存在一定的差距。由于缺乏必要的宣傳,即使是一些不錯的理財產(chǎn)品,實際上了解的客戶也不多。比如,“千里馬”、“紅雙喜”等投資分紅險,其復(fù)雜的條款,常常需要推銷員通俗化的解釋才能讓人明白,而各行卻無人主動的向客戶介紹。一些新國債、基金等的收益、風(fēng)險情況也是客戶所不熟悉的,單單看一看宣傳冊,客戶根本弄不明白。
5、個人理財業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象嚴(yán)重
我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品的同質(zhì)化趨向。在業(yè)務(wù)范圍上表現(xiàn)為,把現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合,普遍缺乏更為細(xì)致的客戶分層,無法為客戶提供切合需求的個性化服務(wù);在財務(wù)策劃上技術(shù)人才的支持都無法滿足現(xiàn)實需求,投資產(chǎn)品在廣度和深度上均不能完全滿足客戶的理財需求。從目前國內(nèi)同業(yè)的情況來看,基礎(chǔ)金融產(chǎn)品在同業(yè)之間相差無幾,理財產(chǎn)品的市場定位和定價無法展示出各商業(yè)銀行的產(chǎn)品特色,同質(zhì)產(chǎn)品的競爭完全體現(xiàn)為市場價格的激烈比拼,嚴(yán)重影響了理財市場的健發(fā)展。
同時,金融產(chǎn)品的復(fù)制特點加劇了這一現(xiàn)象,一家銀行剛剛發(fā)出新的理財產(chǎn)品,其他銀行就能夠立刻跟進(jìn),名目雖不雷同,但功能特點相似、投資收益相當(dāng),幾乎是克隆。于是現(xiàn)有的個人理財產(chǎn)品基本都是保險、證券、外匯、基金等的投資組,缺乏特色。比如同一保險公司的理財產(chǎn)品會被幾家商業(yè)銀行代理,或者同一商業(yè)銀行代理的幾家保險公司的理財產(chǎn)品只是名字的區(qū)別,而沒有實質(zhì)性的差異。對個人客戶而言,這些產(chǎn)品的確眼花繚亂,卻缺少實際吸引力。
四、加快發(fā)展我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的對策
從長遠(yuǎn)來看,由于理財業(yè)務(wù)將國內(nèi)居民財富迅速擴(kuò)張而引發(fā)的對金融業(yè)務(wù)的外在需求,與商業(yè)銀行利用金融創(chuàng)新實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和多元化經(jīng)營的內(nèi)在需求有機(jī)的結(jié)合在一起,因此其具有強(qiáng)大的生命力和廣闊的拓展空間。
1、發(fā)揮理財業(yè)務(wù)對銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型及客戶關(guān)系管理的重要作用
理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對商業(yè)銀行推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型與實施客戶關(guān)系管理具有重要的實際意義。一方面,大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)有助于燙平經(jīng)濟(jì)波動的負(fù)面影響,有助于應(yīng)對利差收窄的挑戰(zhàn)并拉長盈利周期。首先,理財業(yè)務(wù)的快速發(fā)展能夠提高手續(xù)費和傭金收入在營業(yè)收入中的占比,有助于商業(yè)銀行實現(xiàn)收益來源的多元化和收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化;其次,利用理財業(yè)務(wù)平臺,商業(yè)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)與多個市場、多種業(yè)務(wù)的對接,并使之成為綜合化經(jīng)營的重要載體和有益探索。另一方面,商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)若能與客戶關(guān)系管理有效結(jié)合起來,與客戶建立持久信任關(guān)系,成為客戶完全可信賴的金融顧問,不僅能夠極大的降低優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶的流失率,還將促進(jìn)理財業(yè)務(wù)與儲蓄存款、銀行卡、電子銀行等不同業(yè)務(wù)類別交叉銷售和協(xié)同效應(yīng)的實現(xiàn),進(jìn)而提升零售銀行業(yè)務(wù)對經(jīng)營利潤的貢獻(xiàn)度,增強(qiáng)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和抵御風(fēng)險的能力。
2、打造卓越品牌形象與特色服務(wù),獲取客戶的持久信任與忠誠
當(dāng)前,國內(nèi)銀行的理財產(chǎn)品具有較強(qiáng)的同質(zhì)性和可復(fù)制性。在這一背景下,只有依靠卓越的理財產(chǎn)品以及超越客戶預(yù)期的特色創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù),提高客戶的認(rèn)知度和榮譽(yù)度,才能在紛繁復(fù)雜的產(chǎn)品和激烈的同業(yè)競爭中超出。在品牌建設(shè)方面,需要商業(yè)銀行持續(xù)地自身核心理財品牌加以塑造,通過準(zhǔn)確的服務(wù)定位和文化內(nèi)涵,與客戶建立情感,從而贏取客戶的忠誠和持久信任,提升市場競爭力。以招商銀行為例,其全部理財業(yè)務(wù)均冠以“金葵花”之名,經(jīng)過持續(xù)不斷的培養(yǎng),更使客戶自然而然低產(chǎn)生一種信任感,這種品牌形象是難以被同業(yè)復(fù)制的。
在特色產(chǎn)品及服務(wù)方面,商業(yè)銀行需要不斷更新理念,針對不斷變化的市場熱點和焦點,必須增強(qiáng)響應(yīng)能力,即使退出具有自身特色的新產(chǎn)品和信服務(wù),從而獲取同業(yè)競爭主動權(quán)。理財不僅是一項規(guī)劃、一個系統(tǒng)、一種過程,更是規(guī)避經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險的“防火墻”。當(dāng)金融市場繁榮時,需要通過有效的理財手段實現(xiàn)財富增長;而當(dāng)金融危機(jī)到來時,則更需要發(fā)揮其獨特的作用,把握機(jī)遇,平穩(wěn)實現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值。
3、加大創(chuàng)新力度,探尋理財市場發(fā)展新空間
面對錯綜復(fù)雜的市場環(huán)境,商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場方向,加大創(chuàng)新力度,為理財市場尋找新的加速器。貨幣政策的轉(zhuǎn)向、相關(guān)監(jiān)管政策的推出和調(diào)整以及一系列刺激經(jīng)濟(jì)措施的實施,都為理財業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了政策支持和發(fā)展空間。近期,銀監(jiān)會相繼發(fā)布了《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》、《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》等多項政策,很多投資對象的價值將被重新發(fā)現(xiàn),更多的市場品種將被發(fā)掘。例如,并購貸款類產(chǎn)品可能成為銀信理財業(yè)務(wù)新的增長點。與傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品相比,并購貸款類產(chǎn)品將在投資方向、收益模式以及風(fēng)險控制手段等方面進(jìn)行探索創(chuàng)新。此外,股權(quán)投資及PE類產(chǎn)品預(yù)計也將成為優(yōu)化銀信產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品附加值、提升銀信合作層次的重要領(lǐng)域。此類創(chuàng)新將私人股權(quán)投資等納入銀信業(yè)務(wù)合作范圍,打造個性比較強(qiáng)的高端理財產(chǎn)品,有利于銀行與信托形成具有市場競爭力的服務(wù)品牌,進(jìn)一步開創(chuàng)理財市場新的發(fā)展空間。
4、由單一產(chǎn)品向綜合平臺轉(zhuǎn)變,由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變
從國外金融機(jī)構(gòu)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展來看,理財業(yè)務(wù)并不局限于為客戶提供某種單一的金融產(chǎn)品,而是根據(jù)細(xì)分目標(biāo)市場以及投資者的財務(wù)狀況、投資預(yù)期、風(fēng)險偏好等為客戶量身定制理財規(guī)劃方案。盡管近年來國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)取得了迅猛的發(fā)展,但仍處于“關(guān)注產(chǎn)品勝于關(guān)注客戶”的初級階段,與理財業(yè)務(wù)全方位、差異化、個性化的本質(zhì)內(nèi)涵相比,仍存在較大差距。從長遠(yuǎn)看,國內(nèi)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展也應(yīng)遵循由單一產(chǎn)品向綜合平臺,由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù),由單純的產(chǎn)品銷售向以金融顧問、資產(chǎn)管理為核心的綜合投資理財服務(wù)轉(zhuǎn)變。
5、建立健全理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系
理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理應(yīng)既包括商業(yè)銀行在提供理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)過程中面臨的法律風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險等主要風(fēng),也包括理財計劃或產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險。因此,商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險管理方式和所開展的理財業(yè)務(wù)特點,制定具體而有針對性的內(nèi)部風(fēng)險管理制度和風(fēng)險管理規(guī)程,建立健全理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系,并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系中。
在理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系中,市場風(fēng)險的防范于控制對于理財產(chǎn)品的投資運作具有特別重要的意義。商業(yè)銀行首先應(yīng)根據(jù)自身理財業(yè)務(wù)發(fā)展的特點,建立并完善理財業(yè)務(wù)市場風(fēng)險管理制度和管理體系。商業(yè)銀行研發(fā)、銷售和管理有關(guān)理財計劃,必須配備相應(yīng)的資源,具備相應(yīng)的成本收益測算與控制、風(fēng)險評估與檢測,內(nèi)部價格專一等的能力和手段,對需要對沖處置的風(fēng)險要有具體的技術(shù)安排。在進(jìn)行相關(guān)市場風(fēng)險管理時,應(yīng)對利率和匯率等主要金融政策的改革與調(diào)整進(jìn)行充分的壓力測試,評估可能對隱含經(jīng)營活動產(chǎn)生的影響,制定相應(yīng)的風(fēng)險處置和應(yīng)急預(yù)案。
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